【摘要】： 指數(shù)化投資在成熟市場被認(rèn)為是一種非常優(yōu)秀的投資策略。本文回顧了中國A股市場18年來的歷史走勢以及相關(guān)的一些重要指標(biāo),并對當(dāng)前流行的一些投資策略進(jìn)行了簡單的介紹。之后引用前人對中國股市市場有效性的論證結(jié)論,對單純的指數(shù)化投資嘗試了改進(jìn),加入了技術(shù)分析中的指數(shù)趨勢和成交量趨勢的判斷,使之能在中國股市的投資中戰(zhàn)勝單純的指數(shù)化投資。同時(shí)結(jié)合上證指數(shù)2000年來的真實(shí)歷史數(shù)據(jù),對改進(jìn)后的投資策略和指數(shù)化投資的收益結(jié)果進(jìn)行了大量細(xì)化的計(jì)算和對比,并以量化的策略收益和夏普比率與上證指數(shù)同期的收益以及夏普比率進(jìn)行比較,驗(yàn)證了將技術(shù)分析中的一些指標(biāo)加入之后的投資策略相比于指數(shù)化投資投資于中國股市能獲得更加顯著的收益。 本文得到了如下的結(jié)論:對于帶有技術(shù)分析特征的投資策略相對于中國股市而言是可行的。戰(zhàn)勝指數(shù)投資并不一定要依靠優(yōu)秀的投資家的選股,也可以通過對市場趨勢的判斷進(jìn)行改變持倉策略而達(dá)到。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F832.51;F224

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2785370