發(fā)布時間：2020-07-24 22:34

【摘要】： 本文以中國A股市場為研究對象,以實證分析為主要方法,結(jié)合規(guī)范分析,運用線性回歸模型、Granger因果檢驗、GARCH(1,1)模型等方法對中國A股市場量價的靜態(tài)、動態(tài)相關(guān)關(guān)系以及股價的條件波動性與成交量之間的關(guān)系進行了深入剖析。 本文共分四章。第一章為緒論,主要介紹論文選題的背景和意義,主要采用的研究方法和文章結(jié)構(gòu)的安排。第二章回顧了國外量價關(guān)系的相關(guān)理論模型。第三章是對上海和深圳兩地證券市場三種股票指數(shù)分段進行的實證分析。第四章是對全文的總結(jié)和建議。 研究發(fā)現(xiàn),我國股市量價變化之間不僅存在靜態(tài)依存關(guān)系,而且存在顯著的動態(tài)依存關(guān)系,成交量中引起股價變化的主要是非預(yù)期成交量。這說明我國A股市場上成交量的確包含了與價格變化相關(guān)的重要信息,從而否定了市場的有效性。同時,也說明我國A股市場仍與西方成熟市場存在很大差距。
【學位授予單位】：華東師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F832.51

【引證文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 王彩鳳;孫曉霞;鄭珊;;中國股市量價關(guān)系分析中的后驗分布構(gòu)造與模擬[J];數(shù)學的實踐與認識;2012年12期

相關(guān)碩士學位論文 前1條

1 田華平;上證50指數(shù)成分股價量關(guān)系研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學;2013年

本文編號：2769483