【摘要】：隨著金融技術、市場與制度日新月異的創(chuàng)新、生產(chǎn)費用以及機會成本的降低，高節(jié)奏、高效率的證券投資基金業(yè)已快速壯大，成為金融業(yè)的高技術產(chǎn)業(yè)。國外半個世紀的實踐已證明，基金業(yè)所創(chuàng)造的生產(chǎn)力，大大超乎人們的想象，從造就繁榮和穩(wěn)定市場的角度上，其意義已高于銀行業(yè)和證券業(yè)。從國外證券市場的實踐經(jīng)驗來看，證券投資基金業(yè)取得了顯著的投資成效。 我國證券市場從無到有，10年的風風雨雨走過了上百年的發(fā)展歷程。正如國外證券市場已經(jīng)證明的，基金業(yè)的發(fā)展對于資本市場的良性發(fā)展是必不可少的。自從1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》頒布實施以來，，我國證券投資基金業(yè)進入一個規(guī)范發(fā)展時期。從1998年3月我國第一只新基金——基金金泰成立以來，我國基金業(yè)在各種有利于基金的政策支持下得到了極為快速的成長，截至2003年9月底，我國滬深兩市共有證券投資基金82支，其中封閉式54支，開放式28支，總資產(chǎn)突破1500億元。 證券投資基金評價是當今西方國家證券界非常時新的一項工作。主要包括評估與比較不同投資基金的投資表現(xiàn)，正確評價投資基金的回報及其承擔的風險。投資基金的業(yè)績評估是評價投資機構管理者的績效并據(jù)此分發(fā)酬勞的依據(jù)，也是投資者選擇基金的參考標準，因此具有相當重要的現(xiàn)實意義。 我國證券投資基金是在證券市場處于機構化、市場化的巨大轉(zhuǎn)型期間，從起步到大規(guī)模發(fā)展，期間經(jīng)歷了許多波折和市場風雨的洗禮。在我國基金業(yè)興起的五年多時間里，國內(nèi)學者及研究人員對基金業(yè)績評價的理論和方法進行了積極的探索，但總體而言，目前基金業(yè)績評價體系還很不完善，沒有一系列合理的比較基準對基金進行全面和理性的分析，我們應該科學地借鑒國外成熟的評價方法和指標，結合我國證券市場的現(xiàn)實和基金業(yè)的特點，綜合考慮多種因素。隨著證券投資基金業(yè)在我國的迅速發(fā)展，關于基金業(yè)績的評價正受到越來越多的關注和重視，如何借鑒國外成熟的評價方法和指標，結合我國證券市場的現(xiàn)實，探尋科學的基金業(yè)績評價方法，完善我國基金評價體系，無論對基金的管理者還是基金的投資者都具有重要的現(xiàn)實意義。 本論文的研究方法是理論研究與實證研究相結合，文獻閱讀與數(shù)據(jù)整理相結合， 海海運學院碩士論文 我國證券投資基金業(yè)績評價及實證分析 定性與定量研究相結合。在借鑒國外證券投資基金評價理論與方法的基礎上考慮我國 證券投資基金的特點，從不同的角度客觀公正地評價基金業(yè)績。論文的具體章節(jié)安排 如卜(: 弓!言 第一章 概述本研究的現(xiàn)狀、問題與意義。 我國證券投資基金評價概述對我國證券投資基金的發(fā)展歷程進 行述評，并提出建設我國證券投資基金評價體系的思考。 第二章證券投資基金績效評價指標及方法對國內(nèi)外證券投資基金評價 相關文獻和研究進行總結，從方法論的角度加以闡述。 第三章基金評價實證研究結合我國證券市場的現(xiàn)狀，從收益、風險、多 因素、持續(xù)性方面進行基金績效的實證研究。 結論
【學位授予單位】：上海海事大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2004
【分類號】：F832.5

【引證文獻】

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1 馮光;中國證券投資基金投資策略研究及實證分析[D];內(nèi)蒙古大學;2006年

本文編號：2644948