【摘要】：脆弱期權(quán)是指含有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)。近年來金融交易中的違約現(xiàn)象大大增加,這使得銀行等金融中介、公司和投資者都面臨著極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)違約風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜,如何給含有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)合理地定價(jià)已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)定價(jià)理論研究的一個(gè)非常重要的問題。 本文考慮含有交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品的定價(jià)�？紤]到金融市場(chǎng)的不完備性,為了研究突發(fā)事件對(duì)期權(quán)定價(jià)的影響,綜合考慮了違約風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)用了泊松過程來描述突發(fā)事件,假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格以及公司價(jià)值都服從跳-擴(kuò)散過程,在信用風(fēng)險(xiǎn)模型的基礎(chǔ)上,用結(jié)構(gòu)化的方法對(duì)脆弱期權(quán)定價(jià)進(jìn)行建模,完善了陳超(2008)的模型。公司負(fù)債為常數(shù)和公司負(fù)債服從隨機(jī)過程時(shí),分別建立了脆弱期權(quán)定價(jià)模型,并給出了脆弱看漲期權(quán)和脆弱看跌期權(quán)的定價(jià)公式。本文還討論了模型中條件退化時(shí)的特殊情形。
【學(xué)位授予單位】：蘭州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F830.9;F224

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5 薛朝改;高n，

本文編號(hào)：2630671