【摘要】：本文首先介紹和回顧VAR的歷史沿革和研究現(xiàn)狀，針對我國證券市場的實際情況導出了問題，從而確定了本文的研究內(nèi)容。文中第二章探討了風險的種類及其預測模型。第三章是本文的重點，文中結合我國證券市場的歷史數(shù)據(jù)對相關模型進行了驗證。論文后面部分以VAR的幾種典型算法為主線，結合我國證券市場的實際情況重點研究和分析了以下幾個問題： 第一，探討了指數(shù)的風險。針對上證綜合指數(shù)，用歷史模擬法和參數(shù)法(方差—些方差法)分別計算了上證綜合指數(shù)的VAR值，與實際情況的比較結果顯示效果較好。并且對于兩種方法的計算結果進行了比較，誤差不大，都在可以接受的范圍內(nèi)。指數(shù)風險的控制主要是針對證券監(jiān)管部門和大的金融機構提出來的。 第二，分析了單只股票的VAR風險。以武鋼股份(600005)的VAR的計算作為一個例子說明了單只股票風險控制的方法及其計算過程。這個方面的分析主要是針對中小散戶而提出的。在計算過程中也是分別使用了歷史模擬法和參數(shù)法(方差—協(xié)方差法)。 第三，論述了投資組合的VAR。利用我國證券市場的歷史數(shù)據(jù)進行了實證分析。以基金同智作為例子計算了投資組合的VAR。 在上述幾個問題的基礎之上提出了VAR在我國的適應性及其對于單只股票風險控制不太實用的原因分析。 文章在最后給出了全文的研究結論，并對我國證券市場進行了展望。
【學位授予單位】：西南交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2004
【分類號】：F830.91

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 ;3D神奇投資組合 買彩票也能成白領[J];現(xiàn)代營銷(經(jīng)營版);2011年06期

2 陳炯發(fā);;通貨膨脹對我國資本市場的影響研究[J];財經(jīng)界(學術版);2011年06期

3 莫大;;大小指數(shù)合力下殺還有一周[J];股市動態(tài)分析;2011年32期

4 莫大;;大指數(shù)進入末段 個股亂漲[J];股市動態(tài)分析;2011年28期

5 余小陽;;美元指數(shù)對上證指數(shù)影響的實證研究[J];經(jīng)濟研究導刊;2011年22期

6 莫大;;大指數(shù)有風險 小指數(shù)仍安全[J];股市動態(tài)分析;2011年27期

7 柯原;;基于價值投資理論的最優(yōu)證券投資組合探討[J];福建金融管理干部學院學報;2011年03期

8 魏冬;;股市3000點牛熊對壘錄[J];理財;2011年07期

9 肖堯;楊立社;;住房公積金投資企業(yè)債券的可行性分析[J];理論導刊;2011年09期

10 小黎飛刀;;最后一跌[J];股市動態(tài)分析;2011年25期

相關會議論文 前10條

1 馬強;孫劍平;;投資組合的對偶優(yōu)化問題分析[A];江蘇省現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第11次學術年會論文集[C];2008年

2 曾淵滄;郝剛;王兆軍;;關于馬鞍式期權投資組合[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第九屆學術年會論文集[C];1999年

3 鄒小們;余君;;一個有效的保險資金投資策略——VaR套補的權變投資組合保險策略及其實證分析[A];經(jīng)濟發(fā)展與社會和諧：保險與社會保障的角色——北大CCISSR論壇文集·2004[C];2004年

4 鄭宇泉;姜青山;管河山;;基于聚類的股票波動分析及其應用[A];第四屆中國軟件工程大會論文集[C];2007年

5 王波;吳臻;;一類證券市場上投資組合和消費選擇的最優(yōu)控制問題[A];1996年中國控制會議論文集[C];1996年

6 張杰;楊振海;;連接函數(shù)在投資組合風險值計算中的應用[A];2003中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十一屆學術年會論文集（下）[C];2003年

7 呂紅;費文龍;秦偉良;;基于奇異譜分析的上證指數(shù)預測模型[A];江蘇省現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第八次學術年會論文集[C];2003年

8 邵全;吳祈宗;;隨機規(guī)劃下的投資組合模型研究[A];管理科學與系統(tǒng)科學研究新進展——第8屆全國青年管理科學與系統(tǒng)科學學術會議論文集[C];2005年

9 屠新曙;;證券投資組合中最優(yōu)權重的確定[A];1997年中國控制會議論文集[C];1997年

10 樊霞;劉西林;;實物期權在企業(yè)資本預算決策中的應用[A];中國系統(tǒng)工程學會決策科學專業(yè)委員會第六屆學術年會論文集[C];2005年

相關重要報紙文章 前10條

1 本報記者 王小明;股票換債券 國壽、平安、太保弱市苦戰(zhàn)[N];21世紀經(jīng)濟報道;2009年

2 記者　袁媛;深滬股市坐上“過山車”[N];深圳商報;2006年

3 本報記者 周宏;重回市場“中樞點”[N];上海證券報;2009年

4 簡俊東;700億元抄底 半數(shù)流向7板塊[N];21世紀經(jīng)濟報道;2007年

5 記者 潘圣韜　編輯 朱紹勇;投資者持倉意愿創(chuàng)12周新低[N];上海證券報;2009年

6 本報記者　 張翔;基金重倉科技股：八成跑輸大盤[N];中國證券報;2006年

7 王斌;地產(chǎn)利好 銀行利空 上證指數(shù),誰主沉�。縖N];第一財經(jīng)日報;2008年

8 金百靈投資 秦洪;三大積極信息或助大盤企穩(wěn)[N];證券時報;2008年

9 平安證券 劉玄;權證市場人氣低迷[N];上海證券報;2008年

10 平安證券綜合研究所;認購證繼續(xù)走低[N];上海證券報;2008年

相關博士學位論文 前10條

1 尚兆霞;多目標投資組合問題優(yōu)化模型與多目標策略研究[D];山東師范大學;2011年

2 安曉敏;最優(yōu)化方法及其在投資組合中的應用[D];湖南大學;2009年

3 羅桂美;博弈論與投資組合中的魯棒優(yōu)化[D];湖南大學;2009年

4 周亮;實數(shù)編碼量子進化算法及在投資組合中的應用[D];東華大學;2012年

5 溫琪;金融市場資產(chǎn)選擇與配置策略研究[D];中國科學技術大學;2011年

6 李英杰;全局優(yōu)化及其在金融中的應用[D];湖南大學;2010年

7 謝軍;情緒投資組合研究[D];華南理工大學;2012年

8 欒雪劍;國內(nèi)機構海外證券市場投資研究[D];中國科學技術大學;2010年

9 吳枚;石油公司投資決策與組合優(yōu)化研究[D];天津大學;2003年

10 高瑩;金融系統(tǒng)魯棒優(yōu)化問題研究[D];東北大學;2007年

相關碩士學位論文 前10條

1 陳國武;證券投資風險的VAR測評及實證分析[D];西南交通大學;2004年

2 周進;投資組合中房地產(chǎn)分散化作用研究[D];武漢大學;2005年

3 李小歐;關于社會保障基金投資運營的研究[D];東北財經(jīng)大學;2007年

4 廖軍;開放式基金投資策略研究[D];電子科技大學;2008年

5 司慶偉;投資組合VaR分解及其在滬深股市中的應用研究[D];北方工業(yè)大學;2011年

6 曹霞;資產(chǎn)配置理論研究及在中國的實證分析[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2006年

7 王琦;全國社會保障基金投資研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學;2005年

8 陳淥;中國企業(yè)年金的投資組合管理研究[D];武漢理工大學;2005年

9 耿華;我國個人投資者投資組合問題研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2006年

10 李朋根;基于條件收益率的投資組合理論研究[D];北方工業(yè)大學;2006年

，

本文編號：2624534