【摘要】： 很多金融市場(chǎng)都出于對(duì)各自安全的考慮設(shè)置了每天的價(jià)格限制。一旦一個(gè)價(jià)格限制被確定,投資者可以看到價(jià)格的上限和下限,但是不能確切知道在這樣的價(jià)格限制下真實(shí)的平衡價(jià)格。在大多數(shù)的交易中,價(jià)格極限是根據(jù)前一天最近的價(jià)格得來的,這被描述成收益率限制。我們建立一個(gè)貝葉斯預(yù)估模型來研究收益率極限,假設(shè)安全收益率是一個(gè)含有未知參數(shù)的變換指數(shù)型隨機(jī)變量。我們舉了一個(gè)例子來說明對(duì)安全收益率的預(yù)估。最后得到的結(jié)論為緊縮收益率限制規(guī)則,投資者的收益率可降低。 全文共分三章: 第一章引言,介紹證券市場(chǎng)價(jià)格限制的影響以及理論研究領(lǐng)域。 第二章理論基礎(chǔ),主要介紹投資組合理論和價(jià)格限制理論以及貝葉斯分析理論。 第三章文獻(xiàn)建立了一個(gè)貝葉斯預(yù)測(cè)模型,假設(shè)日收益率是獨(dú)立同分布的且在未知參數(shù)上是連續(xù)的,討論了期望的表達(dá)式和修正并且通過假設(shè)變換指數(shù)收益率產(chǎn)生的隨機(jī)過程給出了一個(gè)二維的例子并且導(dǎo)出了二維后驗(yàn)和先驗(yàn)密度。而本文在此文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上利用多層先驗(yàn)分布的思想對(duì)于未知參數(shù)增加了一個(gè)超先驗(yàn),通過得到的超先驗(yàn)給出了期望的表達(dá)式,并且也給出了一個(gè)二維的例子,通過導(dǎo)出的后驗(yàn)密度和先驗(yàn)密度對(duì)價(jià)格限制的貝葉斯預(yù)測(cè)模型進(jìn)行分析。
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F830.91;F224

【共引文獻(xiàn)】

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3 曾建軍;夏慧異;葉仁玉;;J_(1N)統(tǒng)計(jì)量的優(yōu)化計(jì)算[J];安徽大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2005年06期

4 普映娟;楊朝鳳;;多維適宜測(cè)評(píng)方法研究[J];安徽農(nóng)業(yè)科學(xué);2012年18期

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9 楊基棟;;EM算法理論及其應(yīng)用[J];安慶師范學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年04期

10 張志國;曹洋;孫平;;對(duì)數(shù)正態(tài)分布參數(shù)的精確估計(jì)及其應(yīng)用[J];遼寧科技大學(xué)學(xué)報(bào);2008年Z1期

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6 曹晨;劉心聲;;Probit模型的M-H算法[A];江蘇省現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第十次學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

7 胡朝霞;;中國股市漲跌停機(jī)制的績(jī)效研究[A];廈門大學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心授牌儀式暨“轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國宏觀經(jīng)濟(jì)理論與政策”學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2005年

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5 蔡團(tuán)結(jié);汽車燃油經(jīng)濟(jì)性不解體檢測(cè)關(guān)鍵技術(shù)研究[D];長安大學(xué);2009年

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8 劉濤;中段彈道目標(biāo)群天基紅外成像探測(cè)與識(shí)別技術(shù)研究[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

9 彭寶華;基于Wiener過程的可靠性建模方法研究[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

10 彭選華;金融風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值量化分析的模型與實(shí)證[D];重慶大學(xué);2011年

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8 朱強(qiáng);非同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)組合的最優(yōu)定價(jià)[D];大連理工大學(xué);2010年

9 楊金華;基于SV模型的我國股市波動(dòng)性實(shí)證分析[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

10 陳洪科;基于現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)評(píng)估與預(yù)測(cè)系統(tǒng)的研究[D];哈爾濱理工大學(xué);2010年

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本文編號(hào)：2621322