【摘要】：期權(quán)是最基礎的金融衍生工具之一,可以用來進行風險管理。由于金融市場和不同投資者的需求不斷的增加,涌現(xiàn)出了大量的新型期權(quán),如：重置期權(quán)。重置期權(quán)是一種依賴路徑的期權(quán),比一般的標準期權(quán)具有更高的價值。多點重置期權(quán)是在單點重置期權(quán)基礎上有更多的重設價格,其最終的價值會更高。利率是影響金融市場變化的基本因子,大量的關(guān)于期權(quán)定價的研究都是基于利率為常數(shù)或是時間的確定性函數(shù),然而利率在實際的金融市場中存在著隨機的情形,因此在期權(quán)定價的研究中應考慮到利率的影響。 本文就是在完全市場的假設下,利用鞅方法,在隨機利率下對多點重置期權(quán)進行定價。首先在擴展vasicek利率下股價服從指數(shù)0-U過程的多點重置期權(quán)進行定價,然后在給出由兩個獨立布朗運動驅(qū)動的HJM模型下多點重置債券期權(quán)的定價和多點重置債券期貨期權(quán)的定價。 本文的內(nèi)容分為三章： 第一章為引言部分,介紹本文的選題背景,有關(guān)重置期權(quán)的介紹,預備知識以及本文的框架。 第二章主要討論了股價服從指數(shù)O-U過程的多點重置期權(quán)定價問題,并由此得到擴展Vasicek利率模型下多點重置期權(quán)的解析定價公式。 第三章討論了有兩個獨立布朗運動驅(qū)使的HJM模型下歐式債券期權(quán)的解析定價公式,并得到多點重置債券期權(quán)的定價公式和多點重置債券期貨期權(quán)的解析定價公式。
【學位授予單位】：新疆大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F830.9

【參考文獻】

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本文編號：2531462