本文關(guān)鍵詞：我國(guó)企業(yè)債券利差影響因素的實(shí)證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

文檔介紹：
浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)企業(yè)債券利差影響因素的實(shí)證研究摘要企業(yè)債券作為企業(yè)融資的重要途徑之一,在金融市場(chǎng)中扮演著重要的角色。近年來(lái),我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)正逐步規(guī)范化,發(fā)展勢(shì)頭良好,發(fā)行量逐年上升。作為一種投融資工具,企業(yè)債券受到了人們?cè)絹?lái)越多的關(guān)注。其中,對(duì)于投資者而言,他們最為關(guān)心的當(dāng)然是投資企業(yè)債券的收益率問(wèn)題,而收益率的高低則可以通過(guò)利差體現(xiàn)出來(lái)。本文通過(guò)研究我國(guó)企業(yè)債券利差的影響因素,得出了預(yù)N-級(jí)市場(chǎng)上企業(yè)債券利差的定價(jià)模型,從而為企業(yè)債券市場(chǎng)的參與者提供決策幫助。首先,在對(duì)國(guó)內(nèi)外企業(yè)債券利差相關(guān)文獻(xiàn)的分析基礎(chǔ)上,本文根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)理論和流動(dòng)性溢價(jià)相關(guān)理論,提取出了影響企業(yè)債券利差的主要因素。其次,本文選取了滬深兩市交易的企業(yè)債券為樣本,分別從信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)兩方面,對(duì)利差的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究,這部分是本文的研究重點(diǎn)。其中,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的研究,本文從微觀和宏觀兩個(gè)角度出發(fā),梳理了債券本身情況、發(fā)債主體和宏觀經(jīng)濟(jì)三方面的影響因素;而對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究,本文主要考慮了企業(yè)債券本身的特性和企業(yè)債券市場(chǎng)的特性兩方面的因素。最后,本文利用因子分析方法,將實(shí)證部分梳理過(guò)的影響因素歸類,在此基礎(chǔ)上對(duì)二級(jí)市場(chǎng)上交易的... 內(nèi)容來(lái)自轉(zhuǎn)載請(qǐng)標(biāo)明出處.

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)企業(yè)債券利差影響因素的實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。