本文選題：壓力測(cè)試 + 資產(chǎn)價(jià)格沖擊��； 參考：《會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》2014年01期

【摘要】：設(shè)計(jì)了一個(gè)整合流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的宏觀壓力測(cè)試框架,分析金融資產(chǎn)價(jià)格沖擊對(duì)銀行體系的影響。應(yīng)用蒙特卡羅方法模擬出各種金融資產(chǎn)價(jià)格沖擊生成的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)路徑,采用莫頓模型來(lái)分析銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系,同時(shí)也估計(jì)了違約風(fēng)險(xiǎn)和存款外流的關(guān)系,通過(guò)分析銀行在銀行間市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的聯(lián)系整合了傳染性風(fēng)險(xiǎn)。在以上的理論分析框架下,用工行、建行、中國(guó)銀行、農(nóng)行和交行2008年的數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)銀行體系進(jìn)行了實(shí)證分析,其測(cè)試結(jié)果顯示:銀行體系的系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很低,沒(méi)有銀行違約的概率是99.15%,說(shuō)明整個(gè)銀行體系是穩(wěn)定的。實(shí)證分析的結(jié)果與2008年的實(shí)際情況相符,說(shuō)明文章構(gòu)建的壓力測(cè)試?yán)碚摽蚣苁怯行У摹?br/>[Abstract]:A macro stress test framework integrating liquidity risk, credit risk and market risk is designed to analyze the impact of financial asset price shock on the banking system. Monte Carlo method is used to simulate the path of market risk generated by various financial asset price shocks. Morton model is used to analyze the relationship between default risk and market risk, and the relationship between default risk and deposit outflow is also estimated. Contagion risk is integrated by analyzing the relationship between banks in interbank market and capital market. In the framework of the above theoretical analysis, using the data of ICBC, CCB, Bank of China, Agricultural Bank and Bank of Communications in 2008, the empirical analysis of China's banking system is carried out. The test results show that the system liquidity risk of the banking system is very low. The probability of no bank default is 99.15, indicating that the entire banking system is stable. The results of empirical analysis are consistent with the actual situation in 2008, which shows that the theoretical framework of stress testing is effective.
【作者單位】： 上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(12YJC790245) 教育部特色專(zhuān)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目 上海市教委高水平特色發(fā)展資助項(xiàng)目(JRXY0903) 上海市教委創(chuàng)新項(xiàng)目(14YS138)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 徐琪疆;;貨幣政策與資本市場(chǎng)的發(fā)展[J];甘肅農(nóng)業(yè);2006年03期

2 黃盛華;;金融資產(chǎn)價(jià)格:新階段我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)的重要渠道[J];西南金融;2007年04期

3 林志榕;;公允價(jià)值在商業(yè)銀行會(huì)計(jì)計(jì)量中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J];知識(shí)經(jīng)濟(jì);2010年05期

4 王虎;陳崢嶸;馮彩;;我國(guó)金融資產(chǎn)價(jià)格與通貨膨脹的關(guān)聯(lián)性檢驗(yàn)[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2008年03期

5 鄒新月;代林清;;金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的宏觀因素實(shí)證分析[J];浙江工商大學(xué)學(xué)報(bào);2010年02期

6 周大研;金融資產(chǎn)定價(jià)的理性泡沫理論及實(shí)證研究綜述[J];經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索;2005年09期

7 徐慧賢;;資產(chǎn)價(jià)格的變動(dòng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響[J];內(nèi)蒙古大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2006年06期

8 肖宏;;人口老齡化對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格的影響[J];中國(guó)國(guó)情國(guó)力;2007年09期

9 王林;;匯改以來(lái)的通貨膨脹與金融資產(chǎn)價(jià)格——一個(gè)兩經(jīng)濟(jì)互動(dòng)模型分析[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2009年11期

10 王敘果;范從來(lái);馮彩;;中國(guó)金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與經(jīng)常項(xiàng)目失衡研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2010年07期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 劉厚俊;袁志田;;全球公共債務(wù)危機(jī)與世界資本主義新變化[A];江蘇省外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)研究會(huì)2011年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 東方匯理中國(guó)業(yè)務(wù)主管 孫昊;金融資產(chǎn)價(jià)格應(yīng)成為貨幣政策的目標(biāo)嗎？[N];上海證券報(bào);2011年

2 苑德軍 陳鐵軍;貨幣政策應(yīng)關(guān)注和影響金融資產(chǎn)價(jià)格[N];金融時(shí)報(bào);2002年

3 蔣星云;金融資產(chǎn)價(jià)格扭曲驅(qū)動(dòng)投資增長(zhǎng)[N];中華工商時(shí)報(bào);2004年

4 國(guó)聯(lián)證券 肖彥明;6月：回歸價(jià)值本位之月[N];證券時(shí)報(bào);2009年

5 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所宏觀經(jīng)濟(jì)課題組;宏觀政策應(yīng)充分考慮金融資產(chǎn)價(jià)格[N];中國(guó)證券報(bào);2003年

6 鐘翼;貨幣政策取向應(yīng)考慮金融資產(chǎn)價(jià)格[N];中國(guó)審計(jì)報(bào);2002年

7 杜萍;貨幣政策如何關(guān)注資本市場(chǎng)[N];發(fā)展導(dǎo)報(bào);2002年

8 方正期貨研發(fā)中心 羅江華 潘穎;貨幣供應(yīng)影響金融資產(chǎn)價(jià)格的理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

9 浩天;貨幣政策應(yīng)該關(guān)注資本市場(chǎng)[N];中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)報(bào);2002年

10 中國(guó)銀河證券公司 苑德軍 博士;增強(qiáng)貨幣政策有效性要關(guān)注資本市場(chǎng)發(fā)展[N];金融時(shí)報(bào);2002年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 姚小義;金融資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制與市場(chǎng)均衡：模型與實(shí)證[D];中南大學(xué);2003年

2 陳龍杰;資產(chǎn)價(jià)格泡沫、資本配置失衡與金融危機(jī)[D];南開(kāi)大學(xué);2011年

3 徐景;美國(guó)金融結(jié)構(gòu)研究[D];吉林大學(xué);2013年

4 謝斌;順周期資金跨市場(chǎng)流動(dòng)下的金融系統(tǒng)穩(wěn)定性調(diào)控與管理研究[D];東華大學(xué);2012年

5 熊劍慶;我國(guó)居民金融資產(chǎn)的財(cái)富效應(yīng)研究[D];暨南大學(xué);2011年

6 王心如;資產(chǎn)證券化與金融穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2010年

7 李國(guó)疆;經(jīng)濟(jì)虛擬化背景下的金融危機(jī)機(jī)制研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

8 馬少康;資產(chǎn)價(jià)格對(duì)動(dòng)態(tài)效率的影響機(jī)制研究[D];吉林大學(xué);2011年

9 金鳳偉;金融發(fā)展進(jìn)程中的養(yǎng)老基金與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究[D];遼寧大學(xué);2012年

10 王志剛;轉(zhuǎn)型期非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2000年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 黃麗;金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)通貨膨脹的影響研究[D];安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

2 宋婷婷;貨幣循環(huán)流動(dòng)與金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

3 黃s，

本文編號(hào)：2010896