本文選題：累積展望理論 + 非線性�。� 參考：《財會月刊》2015年20期

【摘要】：本文將投資者S型效用函數(shù)和基于等級依賴的決策權(quán)重函數(shù)引入投資者效用函數(shù)中,以最大化投資者的累積展望價值為出發(fā)點,建立基于累積展望理論的期望效用非線性投資組合模型,并利用我國上海證券市場的實際數(shù)據(jù)對模型的合理性和有效性進行驗證,比較分析與傳統(tǒng)投資組合模型的差異,證明基于累積展望理論的期望效用非線性投資組合模型更貼近資本市場和投資者的行為特征,從而為投資者和風險管理者提供決策參考。
[Abstract]:In this paper, the investor's S utility function and the hierarchical dependent decision weighting function are introduced into the investor utility function. In order to maximize the investor's cumulative prospect value, the expected utility nonlinear portfolio model based on the cumulative prospect theory is established, and the model is combined with the actual data of the Shanghai securities market in China. The rationality and effectiveness are verified, and the difference between the comparative analysis and the traditional portfolio model proves that the expected utility nonlinear portfolio model based on the cumulative expectation theory is closer to the behavior characteristics of the capital market and the investor, thus providing the decision reference for the investors and the risk managers.
【作者單位】： 山東經(jīng)貿(mào)職業(yè)學院財經(jīng)金融系;安徽財經(jīng)大學金融學院;
【分類號】：F832.51;F224

【共引文獻】

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本文編號：2008832