本文選題：遠(yuǎn)期概率測(cè)度 + 利率市場(chǎng)模型��； 參考：《復(fù)旦大學(xué)》2013年碩士論文

【摘要】：利率互換期權(quán)是利率衍生品中最基本,流動(dòng)性最大的品種之一,其理論定價(jià)往往依賴(lài)于其背后的利率模型.本文在A. Brace, D.Qatarek及M. Musiela的經(jīng)典的利率市場(chǎng)模型基礎(chǔ)上,提出一種新的隨機(jī)波動(dòng)率模型.本文中提供一套對(duì)互換期權(quán)進(jìn)行快速估值的方法,通過(guò)Markovian投影,Gaussian估計(jì)等概率工具將原本復(fù)雜的多因素模型轉(zhuǎn)換為單因素模型,并且利用Hagan的結(jié)果將隨機(jī)波動(dòng)率模型下的估值同Black公式聯(lián)系到一起.本文通過(guò)借鑒Piterbarg的平均參數(shù)法,針對(duì)本文中模型的特點(diǎn),提出了一種優(yōu)化估值速度的方法.
[Abstract]:Interest rate swap option is one of the most basic and liquid derivatives in interest rate derivatives, and its theoretical pricing often depends on the interest rate model behind it. Based on the classical interest rate market model of A. Brace, D.Qatarek and M. Musiela, a new stochastic volatility model is proposed. In this paper, a set of fast estimation methods for swap options is provided. By means of probability tools such as Markovian projection Gaussian estimation, the complex multifactor model is transformed into a single factor model. By using the results of Hagan, the estimations under the stochastic volatility model are associated with the Black formula. Based on the average parameter method of Piterbarg and the characteristics of the model in this paper, a method of optimizing the estimation speed is proposed in this paper.
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.91

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本文編號(hào)：1942910