本文選題：條件收益率 + 條件VaR��； 參考：《數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識》2014年10期

【摘要】：根據(jù)多元t分布的定義及性質(zhì),推導(dǎo)出二維t分布隨機(jī)變量差的條件分布仍服從t分布.在假定股票價(jià)格對數(shù)與收益率服從二維t分布的基礎(chǔ)上,利用該性質(zhì),可以得到不同股票價(jià)格水平條件下,收益率的一維條件t分布,進(jìn)而計(jì)算出價(jià)格條件VaR.利用多元t分布研究價(jià)格條件的收益率分布問題,與正態(tài)分布相比,較好地刻畫了證券收益率分布的尖峰厚尾現(xiàn)象.
[Abstract]:According to the definition and properties of multivariate t distribution, the conditional distribution of random variable difference in two dimensional t distribution is derived. On the basis of the assumption that the logarithm of stock price and the return rate are based on the two-dimensional t distribution, the one-dimensional conditional t distribution of the return rate under different stock price levels can be obtained by using this property, and then the VaR of the price condition can be calculated. The problem of return distribution of price conditions is studied by means of multivariate t distribution. Compared with normal distribution, the phenomenon of sharp peak and thick tail of stock yield distribution is well described.
【作者單位】： 北方工業(yè)大學(xué)理學(xué)院;張家口學(xué)院;
【分類號】：F830.91;O211.3

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1925127