本文選題：雙極模型 + VaR　； 參考：《內(nèi)蒙古師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)漢文版)》2014年03期

【摘要】：基于交易量與收盤價(jià),設(shè)計(jì)了一種識(shí)別反轉(zhuǎn)點(diǎn)的雙極模型.以萬科A股票3年的數(shù)據(jù)對(duì)雙極模型進(jìn)行投資模擬,得到在不同參數(shù)組合下的每次買賣投資收益,計(jì)算出年均收益率,再由EGARCH模型計(jì)算出每次投資的日VaR值和總風(fēng)險(xiǎn),作出不同參數(shù)組合下的收益率和風(fēng)險(xiǎn)散點(diǎn)圖及有效邊界圖.結(jié)合不同投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)喜好的無差異曲線,得到對(duì)應(yīng)的最優(yōu)參數(shù)組合,從而為不同類型的投資者提供投資策略.
[Abstract]:Based on the trading volume and closing price, a bipolar model is designed to identify the reversal points. The investment simulation of the bipolar model is carried out with the data of 3 years of Vanke A stock. The income of each purchase and sale under the combination of different parameters is obtained. The annual return rate is calculated. Then the daily VaR value and total risk of each investment are calculated by the EGARCH model, and the different parameters are made. The rate of return, risk scatter plot and effective boundary graph under the number of combinations, combined with the non difference curve of risk preference by different investors, get the corresponding optimal combination of parameters, thus providing investment strategies for different types of investors.
【作者單位】： 中山火炬職業(yè)技術(shù)學(xué)院公共課部;廣州大學(xué)數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院;華南理工大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11XGL009) 廣東省教育科研“十一五”規(guī)劃項(xiàng)目(2010tjk446) 廣東省中山市科技計(jì)劃項(xiàng)目(20114A223)
【分類號(hào)】：O212.1;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 王獻(xiàn)東;;基于GARCH模型的波動(dòng)率預(yù)測(cè)及應(yīng)用[J];常州工學(xué)院學(xué)報(bào);2011年06期

2 靳庭良;;ADF檢驗(yàn)與PP檢驗(yàn)的可靠性比較[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年14期

3 周孝華;王小慶;;基于穩(wěn)定分布的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)研究與實(shí)證[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年22期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 張濵;;河南省普通高校在校學(xué)生人數(shù)與省GDP關(guān)系的實(shí)證分析[J];河南機(jī)電高等專科學(xué)校學(xué)報(bào);2011年01期

2 陸方寅;;股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)影響淺析[J];經(jīng)濟(jì)視角(下旬刊);2013年08期

3 靳庭良;;我國(guó)GDP序列的單整性再檢驗(yàn)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年09期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 蘆紅;創(chuàng)意城市評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究[D];華僑大學(xué);2011年

2 高英良;滬深300股指期貨合約時(shí)滯無套利定價(jià)區(qū)間模型及其實(shí)證分析[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

3 許曉慶;基于可變參數(shù)模型的人民幣匯率與股票價(jià)格變化的動(dòng)態(tài)彈性分析[D];東北大學(xué);2010年

4 張文瑾;中國(guó)地方政府支出的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)溢出效應(yīng)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

5 李凡;公募基金市場(chǎng)操縱行為實(shí)證分析[D];西安理工大學(xué);2009年

6 徐娟;基于QFII的中國(guó)A股和美國(guó)股市聯(lián)動(dòng)性分析[D];華中科技大學(xué);2009年

7 王強(qiáng);雙指標(biāo)極小投資模型的設(shè)計(jì)與優(yōu)化[D];華南理工大學(xué);2012年

8 高君健;基于Asymmetric-Laplace-AGARCH模型的風(fēng)險(xiǎn)度量[D];重慶大學(xué);2012年

9 羅福幸;基于高頻數(shù)據(jù)的中國(guó)股票收益率研究[D];華東師范大學(xué);2013年

10 蔡希文;極值吸引場(chǎng)的二階Von Mises條件[D];南京師范大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 王楚明;張留祿;;基于VaR的我國(guó)股市市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量[J];南方金融;2010年03期

2 徐龍炳;中國(guó)股票市場(chǎng)股票收益穩(wěn)態(tài)特性的實(shí)證研究[J];金融研究;2001年06期

3 艾克鳳;;股票收益率的非正態(tài)性檢驗(yàn)與分布擬合[J];商業(yè)時(shí)代;2006年31期

4 靳庭良;DF單位根檢驗(yàn)的勢(shì)及檢驗(yàn)式的選擇[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2005年10期

5 彭壽康;中國(guó)證券市場(chǎng)股價(jià)指數(shù)VaR研究[J];統(tǒng)計(jì)研究;2003年06期

6 王春峰,萬海暉,張維;金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型——VaR[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2000年01期

7 范英;VaR方法及其在股市風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用初探[J];中國(guó)管理科學(xué);2000年03期

8 封建強(qiáng),王福新;中國(guó)股市收益率分布函數(shù)研究[J];中國(guó)管理科學(xué);2003年01期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 鄧海清;張媛;;中國(guó)黃金市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值研究——基于參數(shù)法和非參數(shù)法的實(shí)證[J];世界經(jīng)濟(jì)情況;2010年05期

2 梁祺;葉孝明;王影;;供應(yīng)鏈管理中的組合風(fēng)險(xiǎn)決策[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2006年02期

3 郭曉輝;;基于VaR的無賣空投資組合分析及實(shí)證研究[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年02期

4 張波;陳睿君;路璐;;粒子群算法在投資組合中的應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程;2007年08期

5 梁益逢;張甲芳;;入世后我國(guó)貨幣政策非對(duì)稱性效應(yīng)分析[J];福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2008年05期

6 鄒新月,呂先進(jìn);VaR方法在證券市場(chǎng)尖峰、胖尾分布中的實(shí)證分析[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2003年07期

7 王杰;謝明;;中國(guó)貨幣供給是內(nèi)生的嗎——基于VAR模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J];濟(jì)南金融;2007年09期

8 王海俠;;基于VaR的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年18期

9 周惠來;;Kalman濾波在證券投資組合VaR計(jì)量中的應(yīng)用[J];河南科學(xué);2008年02期

10 邵萍英;魯方生;;股票投資組合VAR分析與應(yīng)用[J];宿州教育學(xué)院學(xué)報(bào);2008年06期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 陳國(guó)勝;劉豐軍;王慶增;王資興;魏志剛;;GH4169合金VIM+PESR+VAR三聯(lián)冶煉工藝及其冶金質(zhì)量[A];第十二屆中國(guó)高溫合金年會(huì)論文集[C];2011年

2 ;Research of Chinese Colleges and Universities S&T Innovation Ability Based on the VAR Model[A];Proceedings of 2010 Chinese Control and Decision Conference[C];2010年

3 ;Nonlinear Adaptive Backstepping Controller Design for Static VAR Compensator[A];Proceedings of 2010 Chinese Control and Decision Conference[C];2010年

4 王書平;閆曉峰;吳振信;;基于VAR模型的鐵礦石價(jià)格影響因素分析[A];第十三屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

5 郝凱;張美麗;;基于VAR的原鋁貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系研究[A];有色金屬工業(yè)科學(xué)發(fā)展——中國(guó)有色金屬學(xué)會(huì)第八屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

6 王琳;王其文;;我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與石油進(jìn)口關(guān)系的VAR模型[A];經(jīng)濟(jì)全球化與系統(tǒng)工程——中國(guó)系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)第16屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

7 趙昕;鄭慧;;基于VAR模型下中國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)聯(lián)機(jī)制研究[A];2009中國(guó)海洋論壇論文集[C];2009年

8 翟建輝;朱南軍;;保險(xiǎn)資金房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析與度量——基于VaR的角度[A];十二五·新挑戰(zhàn)：經(jīng)濟(jì)社會(huì)綜合風(fēng)險(xiǎn)管理——北大賽瑟（CCISSR）論壇文集·2011[C];2011年

9 杜昕;崔立新;;風(fēng)險(xiǎn)管理中的VaR方法及其在期貨市場(chǎng)的應(yīng)用[A];第12屆全國(guó)信息管理與工業(yè)工程學(xué)術(shù)會(huì)議論文匯編[C];2008年

10 朱春奎;曹璽;;財(cái)政科技投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——基于VAR模型對(duì)中國(guó)(1985—2005)的經(jīng)驗(yàn)分析[A];第二屆中國(guó)公共預(yù)算研究全國(guó)學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2008年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 電腦商報(bào)記者 張林才;危機(jī)下的VAR成長(zhǎng)之道[N];電腦商報(bào);2009年

2 陳代壽;別叫我SI，我是VAR[N];中國(guó)計(jì)算機(jī)報(bào);2000年

3 張世俊;怎樣做一個(gè)成功的VAR[N];中國(guó)計(jì)算機(jī)報(bào);2000年

4 長(zhǎng)城證券研發(fā)中心 杜海濤 韓延河;中國(guó)證券市場(chǎng)呼喚VaR[N];證券時(shí)報(bào);2001年

5 本報(bào)記者 馬亮;D-VAR■系統(tǒng)首單落定 美國(guó)超導(dǎo)中國(guó)電網(wǎng)市場(chǎng)“開花”[N];機(jī)電商報(bào);2009年

6 記者 齊聞潮;中債VaR值產(chǎn)品上線試運(yùn)行市場(chǎng)反響良好[N];金融時(shí)報(bào);2011年

7 張?zhí)m;美國(guó)超導(dǎo)公司獲得中國(guó)電網(wǎng)市場(chǎng)第四個(gè)D-VAR系統(tǒng)訂單[N];機(jī)電商報(bào);2010年

8 南華期貨研究所 陳彤　李曉萍;基于VaR方法對(duì)原油和黃金市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)度量研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

9 海通期貨研究所 郭梁;以基于VaR的動(dòng)量反轉(zhuǎn)策略應(yīng)對(duì)股指極端事件[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

10 長(zhǎng)城證券金融研究所 杜海濤;現(xiàn)券風(fēng)險(xiǎn)VaR測(cè)度[N];中國(guó)證券報(bào);2002年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 錢藝平;VaR約束的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];中南大學(xué);2010年

2 閆彬彬;符號(hào)約束的TVP-VAR模型及我國(guó)信貸供求沖擊的研究[D];華中科技大學(xué);2013年

3 李東久;基于VaR的醫(yī)藥品冷鏈物流運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化研究[D];武漢理工大學(xué);2012年

4 陳普;FAVAR及其時(shí)變模型在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用[D];華中科技大學(xué);2012年

5 李小文;中小企業(yè)移動(dòng)信息化需求識(shí)別與引導(dǎo)機(jī)制研究[D];北京郵電大學(xué);2012年

6 黃榮兵;風(fēng)險(xiǎn)值VaR框架下SPAN風(fēng)險(xiǎn)控制理論與應(yīng)用研究[D];華中科技大學(xué);2010年

7 袁良勝;開放式基金對(duì)中國(guó)股市波動(dòng)性及周期性影響的實(shí)證研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2006年

8 顏陽;我國(guó)備兌權(quán)證定價(jià)及避險(xiǎn)方法研究[D];天津大學(xué);2007年

9 劉存柱;石油市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法研究[D];天津大學(xué);2004年

10 路志剛;開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及管理研究[D];暨南大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 秦志紅;基于VaR的開放式基金績(jī)效評(píng)價(jià)研究[D];湖南大學(xué);2010年

2 蔡誠(chéng);基于GIS和VAR模型的武漢城市圈區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與土地利用結(jié)構(gòu)擬合關(guān)系研究[D];華中師范大學(xué);2011年

3 李麗;基于VaR的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];上海師范大學(xué);2011年

4 葛琳;穩(wěn)定分布條件下VaR模型的應(yīng)用研究[D];華東師范大學(xué);2010年

5 崔占兵;基于VaR的企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的研究[D];廣東商學(xué)院;2010年

6 朱冬和;基于ADL模型干預(yù)模型和VAR模型的量?jī)r(jià)關(guān)系研究[D];海南師范大學(xué);2011年

7 余小東;基于VaR風(fēng)險(xiǎn)控制的組合效用最大化研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 劉博陽;VaR在度量市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中的分析與應(yīng)用[D];中國(guó)石油大學(xué);2011年

9 呂軼;基于數(shù)值降維技術(shù)的期權(quán)組合非線性VaR模型的研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2010年

10 張慧平;基于VaR的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的構(gòu)建及實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2010年

，

本文編號(hào)：1913547