本文選題：奈特不確定 + 部分信息　； 參考：《應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)》2014年02期

【摘要】：本文研究了在奈特不確定和部分信息下的最優(yōu)交易策略.考慮一個(gè)多種股票模型,股票價(jià)格過程滿足隨機(jī)微分方程,股票價(jià)格的瞬時(shí)收益率由有限狀態(tài)連續(xù)時(shí)間的馬爾科夫鏈刻畫.在奈特不確定投資者α-極大極小期望效用最大化目標(biāo)下,利用隱馬爾科夫模型(HMM)濾波理論和Maliavin分析,導(dǎo)出最優(yōu)交易策略的顯式表達(dá)式.文中模型的特點(diǎn)是使用了區(qū)別含糊和含糊態(tài)度的α-極大極小期望效用,并且從最優(yōu)投資策略顯式解中可以得知含糊和含糊態(tài)度會(huì)明顯影響投資者的行為.所以本文結(jié)論具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義.
[Abstract]:In this paper, we study the optimal trading strategy under Knight uncertainty and partial information. Considering a variety of stock models, the stock price process satisfies the stochastic differential equation, and the instantaneous return rate of the stock price is characterized by Markov chain with finite state continuous time. Under the objective of maximization of 偽 -minimax expected utility of Knight uncertain investors, the explicit expression of optimal trading strategy is derived by using hidden Markov model (hmm) filtering theory and Maliavin analysis. The model is characterized by the use of 偽 -minimax expected utility that distinguishes ambiguity from ambiguity, and from the explicit solution of optimal investment strategy, it can be seen that ambiguity and ambiguity will significantly affect the behavior of investors. Therefore, the conclusion of this paper has practical economic significance.
【作者單位】： 安徽工程大學(xué)數(shù)理學(xué)院;安徽機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院基礎(chǔ)教學(xué)部;蕪湖職業(yè)技術(shù)學(xué)院基礎(chǔ)教學(xué)部;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71171003,71271003,71210107026) 安徽省高校自然科學(xué)基金(KJ2012B019,KJ2013B023)資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：O211.63;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1861107