本文選題：盈余質(zhì)量 + 分析師　； 參考：《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2014年04期

【摘要】：股價(jià)暴跌(Price Crash)是指在無(wú)任何信息前兆的情況下,市場(chǎng)指數(shù)或者個(gè)股價(jià)格在短期內(nèi)突然大幅度下降的現(xiàn)象。本文以中國(guó)資本市場(chǎng)上2003-2012年的上市公司為研究樣本,探討了盈余質(zhì)量、分析師對(duì)股票價(jià)格暴跌風(fēng)險(xiǎn)的影響。實(shí)證結(jié)果表明,較高的盈余質(zhì)量能夠降低股價(jià)發(fā)生暴跌的可能性。本文以分析師作為信息環(huán)境的代理變量,研究發(fā)現(xiàn),盈余質(zhì)量與信息環(huán)境之間具有互補(bǔ)作用,在信息環(huán)境較差的情況下,盈余質(zhì)量和股價(jià)暴跌風(fēng)險(xiǎn)之間的負(fù)向相關(guān)性更強(qiáng)。
[Abstract]:Price crash refers to a sudden and sharp fall in the market index or individual stock price in the short term without any warning of information. Taking listed companies in China's capital markets from 2003 to 2012 as a sample, this paper discusses the impact of earnings quality and analysts on the risk of stock price collapse. The empirical results show that higher earnings quality can reduce the possibility of stock price collapse. This paper takes the analyst as the proxy variable of the information environment, and finds that the earnings quality and the information environment are complementary, and the negative correlation between the earnings quality and the risk of stock price plummeting is stronger when the information environment is poor.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51;F275

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1811835