本文選題：金融市場投資 + 黃金價格��； 參考：《陜西師范大學》2012年碩士論文

【摘要】：長期以來,黃金作為價值尺度、流通手段、支付工具、儲備資產(chǎn)、世界貨幣等職能備受關注,如何對黃金價格進行有效預測成為理論和實證研究的重要課題。黃金價格的變化既有宏觀趨勢的確定性又有微觀波動的隨機性,準確預測黃金價格一直是金融機構的重要研究任務。本文對黃金的歷史變遷以及世界四大黃金市場進行介紹。對以往研究中使用的預測模型進行回顧,如ARMA模型、ARIMA模型、自適應過濾預測模型、變系數(shù)回歸模型、BP神經(jīng)網(wǎng)絡模型等,評析預測方法的優(yōu)勢與劣勢,從供求關系、通貨膨脹率、美元指數(shù)、股票市場、原油市場、地緣政治等方面定性的分析黃金價格的影響因素。不同影響因素對黃金價格的影響程度和影響方式不同,隨著時間和環(huán)境的變化而發(fā)生改變,并且影響因素之間也會相互發(fā)生作用,造成影響因素定量研究的復雜性,使得通過分析影響因素的變化規(guī)律建立模型預測黃金價格的途徑難以奏效。因此有必要突破影響因素研究的局限,通過分析黃金價格的歷史數(shù)據(jù)尋找規(guī)律建立預測模型,同時兼顧個別重要影響因素對黃金價格造成的沖擊。 黃金價格的形成是許多影響因素綜合作用的復雜經(jīng)濟過程。因此,黃金價格的形成過程可以視為既含有已知信息,又含有未知信息的灰色系統(tǒng),根據(jù)黃金價格時間序列數(shù)據(jù)的變化規(guī)律挖掘信息,建立灰色預測模型GM(1,1)進行分析。鑒于黃金價格時間序列數(shù)據(jù)往往具有較大的隨機波動性,傳統(tǒng)的灰色預測模型GM(1,1)對隨機波動性較大的時間序列數(shù)據(jù)的擬合效果較差。馬爾柯夫鏈對于隨機波動性較大的預測問題具有較強的適應性,這也正是灰色預測模型GM(1,1)的不足之處。另一方面,馬爾柯夫鏈要求時間序列數(shù)據(jù)具有馬氏性與平穩(wěn)性。因此,如果利用灰色預測模型GM(1,1)對時間序列數(shù)據(jù)進行處理,尋找時間序列數(shù)據(jù)發(fā)展的趨勢,馬爾柯夫鏈的不足之處就可以彌補�；疑A測模型GM(1,1)與馬爾柯夫鏈結(jié)合成為灰色馬爾柯夫預測模型,可以有效提高隨機波動性較大的時間序列數(shù)據(jù)的預測精度。在灰色馬爾柯夫模型的基礎上,綜合考慮美國CPI指數(shù)、美元指數(shù)、國際黃金儲備對黃金價格的影響,構建灰色馬爾柯夫調(diào)整模型,可以進一步縮小預測值的誤差率,為中長期投資行為提供可靠的依據(jù)。 黃金由于其獨特的貨幣屬性、商品屬性、金融屬性等特征被廣泛應用于各種領域,歷來備受社會的矚目。因為黃金屬性的復雜性,黃金價格不僅受到黃金供求關系的影響,對經(jīng)濟環(huán)境與地緣政治的變動也頗為敏感,股票市場、貨幣市場、石油市場的沖擊都會引起黃金市場的劇烈波動。無論是國家的宏觀調(diào)控,還是一般投資者的投資行為,都需要對黃金價格進行準確的預測,從而有效的展開經(jīng)濟活動和投資行為,對黃金價格的預測進行深入的研究有助于我們更好地把握客觀規(guī)律,制定投資決策,控制金融風險,具有重大的理論意義和廣泛的實用價值。
[Abstract]:This paper reviews the historical changes of gold and the stochastic nature of the world ' s four gold markets . The paper reviews the historical changes of gold and the stochastic nature of the world ' s four gold markets . The paper reviews the historical changes of gold and the four gold markets in the world .

In this paper , the grey forecasting model GM ( 1,1 ) is used to analyze the time series data , and the grey forecasting model GM ( 1,1 ) is used to analyze the time series data .

Gold is widely used in various fields because of its unique currency attribute , commodity attribute , financial attribute , etc . Because of the complexity of the gold attribute , the gold price is not only influenced by the relationship of gold supply and demand , but also sensitive to the changes of the economic environment and geo - politics . In both the stock market , the money market and the oil market , it is necessary to accurately forecast the gold price , so as to effectively expand the economic activity and investment behavior , and to make an in - depth study on the forecast of the gold price , which will help us to better grasp the objective laws , formulate investment decisions and control financial risks , and have great theoretical significance and wide practical value .

【學位授予單位】：陜西師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F831.54;F416.32

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 許立平;羅明志;;基于ARIMA模型的黃金價格短期分析預測[J];財經(jīng)科學;2011年01期

2 張瑩;胥莉;陳宏民;;石油與黃金產(chǎn)業(yè)價格聯(lián)動關系研究[J];財經(jīng)問題研究;2007年07期

3 周華林;;黃金價格影響因素的實證分析[J];重慶交通大學學報(社會科學版);2008年06期

4 李戰(zhàn)杰;黃金價格的影響因素[J];重慶商學院學報;2002年04期

5 傅瑜;近期黃金價格波動的實證研究[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究;2004年01期

6 葉莉;周硯青;;中國黃金市場價格影響因素的實證研究[J];河北工業(yè)大學學報(社會科學版);2010年04期

7 鄭秀君;劉建強;;我國黃金市場文獻綜述、市場結(jié)構及發(fā)展前景[J];改革與戰(zhàn)略;2010年05期

8 張宏穎,馬艷華,于萍;世界黃金價格變化趨勢及影響因素[J];工業(yè)技術經(jīng)濟;1999年03期

9 王鳳;王中香;何穗;;基于GARCH模型的風險價值在現(xiàn)貨黃金市場的比較研究[J];湖北師范學院學報(自然科學版);2009年03期

10 王中香;王鳳;何穗;;基于神經(jīng)網(wǎng)絡的黃金期貨價格的預測[J];湖北師范學院學報(自然科學版);2009年03期

相關碩士學位論文 前4條

1 張艷;我國黃金期貨價格形成機制及其有效性研究[D];暨南大學;2011年

2 額日敦塔娜;黃金價格影響因素研究[D];內(nèi)蒙古大學;2011年

3 石磊;遺傳算法優(yōu)化的BP神經(jīng)網(wǎng)絡在股市預測中的應用[D];安徽大學;2011年

4 郭彩先;黃金交易市場的預測分析與研究[D];武漢理工大學;2008年

，

本文編號：1765860