本文選題：股票市場　切入點：行業(yè)　出處：《東北大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)》2014年01期

【摘要】：結(jié)合傳統(tǒng)計量經(jīng)濟方法及復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)建模分析方法,實證研究了我國股市行業(yè)間的信息溢出關(guān)系及其影響因素、行業(yè)信息溢出能力及其分布.研究發(fā)現(xiàn),收益率期限與行業(yè)間信息溢出效應(yīng)強弱無關(guān);市場因素顯著增強了行業(yè)間的雙向信息溢出效應(yīng),同時顯著地減弱了單向信息溢出效應(yīng);隨著市場行情的上漲(下跌),行業(yè)間的信息溢出效應(yīng)會相應(yīng)地增強(減弱);各行業(yè)的信息溢出能力呈現(xiàn)尖峰厚尾的分布;此外,最小生成樹能夠快速而有效地揭示股市行業(yè)間的信息溢出規(guī)律.
[Abstract]:Combined with traditional econometric methods and complex network modeling and analysis methods, this paper empirically studies the information spillover relationship and its influencing factors, industry information spillover ability and its distribution among Chinese stock market industries. The return period has nothing to do with the inter-industry information spillover effect; the market factor significantly enhances the two-way information spillover effect between industries and significantly weakens the one-way information spillover effect. As the market goes up (falling), the information spillover effect between industries increases accordingly (weakens; the information spillover capacity of each industry shows the distribution of peak and thick tail; in addition, The minimum spanning tree can quickly and effectively reveal the rules of information spillover between stock market industries.
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;沈陽化工大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71001022,71371044,71201108,71271047) 中國博士后科學(xué)基金資助項目(20100471460) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助項目(N110406009)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 胡秋靈;馬麗;;我國股票市場和債券市場波動溢出效應(yīng)分析[J];金融研究;2011年10期

2 池麗旭;莊新田;;投資者情緒與股票收益波動溢出效應(yīng)[J];系統(tǒng)管理學(xué)報;2009年04期

3 周璞;李自然;;基于非線性Granger因果檢驗的中國大陸和世界其他主要股票市場之間的信息溢出[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2012年03期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 何紅霞;胡日東;;大中華區(qū)股市波動溢出效應(yīng)實證研究——基于多元非對稱BEKK-GARCH模型[J];重慶科技學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年10期

2 楊陽;萬迪f ;;不同市態(tài)下投資者情緒與股市收益、收益波動的異化現(xiàn)象——基于上證股市的實證分析[J];系統(tǒng)工程;2010年01期

3 郭鵬;;投資者情緒對盈余反應(yīng)系數(shù)影響[J];財會通訊;2012年27期

4 趙勝民;謝曉聞;方意;;中國在全球股市風(fēng)險傳染網(wǎng)絡(luò)中的角色研究——基于次貸危機和歐債危機時期的樣本分析[J];財經(jīng)論叢;2013年05期

5 吳翎燕;韓華;宋寧寧;;基于相關(guān)系數(shù)和最佳閾值的股票網(wǎng)絡(luò)模型構(gòu)建[J];復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜性科學(xué);2013年04期

6 譚政勛;;中國內(nèi)地股市與國際股市相互聯(lián)動嗎?——以金融危機和歐債危機為背景[J];南方金融;2013年12期

7 陳志強;藺思遠(yuǎn);;滬、臺、港三地與東南亞股票市場的風(fēng)險溢出效應(yīng)——基于面板GO-EGARCH模型的實證研究[J];湖北經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報(人文社會科學(xué)版);2011年09期

8 蘭鵬;李銘;;波動溢出、風(fēng)險傳染與信息傳遞效應(yīng)——基于亞洲股票市場的實證研究[J];哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2012年02期

9 楊睿;李巍;;日本與美國證券市場的聯(lián)動效應(yīng):來自次貸危機三階段的證據(jù)[J];上海經(jīng)濟研究;2009年03期

10 范奎;趙秀娟;汪壽陽;;全球主要股市間信息溢出的變異性研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2010年09期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前7條

1 邱冬陽;發(fā)行中介聲譽、IPO抑價及滯后效應(yīng)[D];重慶大學(xué);2010年

2 潘文榮;QFII及QDII制度下中國股市世界聯(lián)動性研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

3 謝軍;情緒投資組合研究[D];華南理工大學(xué);2012年

4 閆偉;基于投資者情緒的行為資產(chǎn)定價研究[D];華南理工大學(xué);2012年

5 郭洪偉;消費者信心指數(shù)的研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2012年

6 宋棟鳴;復(fù)雜金融網(wǎng)絡(luò)若干問題研究[D];華東理工大學(xué);2013年

7 崔亮;投資者情緒的統(tǒng)計測評及其應(yīng)用研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 譚興河;投資者情緒與股票收益[D];浙江工商大學(xué);2010年

2 王添;中國與國際證券市場的動態(tài)相關(guān)性分析[D];吉林大學(xué);2011年

3 朱建明;中國股票市場投資者情緒對股票市場收益影響研究[D];蘭州大學(xué);2011年

4 葉卉宜;機構(gòu)投資者情緒對基金持股影響的研究[D];華南理工大學(xué);2011年

5 杜志維;不同市態(tài)下投資者情緒與股票收益的實證研究[D];華南理工大學(xué);2011年

6 余志遠(yuǎn);投資者情緒的構(gòu)建及與夏普比率的實證研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

7 王治華;金融危機前后中國股市與國際股市的聯(lián)動比較[D];大連理工大學(xué);2011年

8 許晶;基于投資者情緒的四因素模型實證研究[D];青島大學(xué);2011年

9 王木偉;投資者情緒與股市收益關(guān)系實證研究[D];南京理工大學(xué);2012年

10 田秀杰;基于流動性與價格波動的香港內(nèi)地股市整合的實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2006年

【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉超;韓澤縣;;投資者情緒和上證綜指關(guān)系的實證研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2006年02期

2 王璐;龐皓;;中國股市和債市波動的溢出效應(yīng)——基于交易所和銀行間市場的實證研究[J];金融論壇;2008年04期

3 張強;楊淑娥;楊紅;;中國股市投資者情緒與股票收益的實證研究[J];系統(tǒng)工程;2007年07期

4 張碧瓊;中國股票市場信息國際化:基于EGARCH模型的檢驗[J];國際金融研究;2005年05期

5 吳世農(nóng),潘越;香港紅籌股、H股與內(nèi)地股市的協(xié)整關(guān)系和引導(dǎo)關(guān)系研究[J];管理學(xué)報;2005年02期

6 程昆,劉仁和;投資者情緒與股市的互動研究[J];上海經(jīng)濟研究;2005年11期

7 朱宏泉,盧祖帝,汪壽陽;中國股市的Granger因果關(guān)系分析[J];管理科學(xué)學(xué)報;2001年05期

8 洪永淼;成思危;劉艷輝;汪壽陽;;中國股市與世界其他股市之間的大風(fēng)險溢出效應(yīng)[J];經(jīng)濟學(xué)(季刊);2004年02期

9 王美今,孫建軍;中國股市收益、收益波動與投資者情緒[J];經(jīng)濟研究;2004年10期

10 高清輝;論投資者情緒對股市的影響[J];經(jīng)濟縱橫;2005年04期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 呂亮雯;DCC-MVGARCH模型計算方法研究及在金融市場中的應(yīng)用[D];暨南大學(xué);2006年

2 陸賢偉;中國債券與股票市場間收益波動非對稱研究[D];西南交通大學(xué);2010年

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃瑋強;莊新田;姚爽;;中國股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)與聚類結(jié)構(gòu)分析[J];管理科學(xué);2008年03期

2 李進;馬軍海;;交叉持股行為的復(fù)雜性研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2009年04期

3 郭艷麗;薛耀文;張朋柱;;復(fù)雜金融網(wǎng)絡(luò)建模研究[J];太原科技大學(xué)學(xué)報;2009年02期

4 肖冰;李從東;余明輝;;一種中小企業(yè)集群復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)核心節(jié)點的挖掘模型[J];工業(yè)工程;2010年06期

5 高蕾;郭進利;賈洪巖;;基于退出機制的供應(yīng)鏈建模與分析[J];商業(yè)研究;2011年01期

6 李堅偉;李曉綱;;中原城市群的產(chǎn)業(yè)集聚網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)[J];中國集體經(jīng)濟;2011年09期

7 扈文秀;韓仁德;;股票市場整體系統(tǒng)風(fēng)險的測度方法[J];統(tǒng)計與決策;2006年09期

8 羅妙輝;;國外金融體系資本配置功能研究綜述[J];財會月刊;2007年14期

9 張濤;;股權(quán)分置改革對我國股票市場有效性影響的實證分析[J];江海學(xué)刊;2008年03期

10 謝赤;劉暢;;新股定價效率的隨機前沿分析:以SEO為例[J];求索;2008年05期

相關(guān)會議論文 前10條

1 萬陽松;陳忠;;加權(quán)股票網(wǎng)絡(luò)中的無標(biāo)度行為研究[A];第二屆全國復(fù)雜動態(tài)網(wǎng)絡(luò)學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2005年

2 林冬云;莊慧忠;;股票混沌動力模型探討[A];2000中國控制與決策學(xué)術(shù)年會論文集[C];2000年

3 楊治輝;賈韓梅;;股票收益率相關(guān)性的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析[A];中國自動化學(xué)會控制理論專業(yè)委員會B卷[C];2011年

4 史永東;趙永剛;;中國證券市場非線性特征的實證分析[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

5 楊華;陳迅;易成棟;;基于面板門限模型的股票市場規(guī)模效應(yīng)研究[A];第十二屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

6 王剛;韓立巖;;灰色模型在中國股票市場預(yù)測中的應(yīng)用[A];2002年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2002年

7 李平;汪秉宏;;證券指數(shù)的權(quán)重網(wǎng)絡(luò)[A];第二屆全國復(fù)雜動態(tài)網(wǎng)絡(luò)學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2005年

8 宋雨萌;石磊;;工業(yè)共生網(wǎng)絡(luò)的復(fù)雜性度量及案例分析[A];生態(tài)工業(yè)工程與循環(huán)經(jīng)濟——第一屆循環(huán)經(jīng)濟與生態(tài)工業(yè)學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2006年

9 鄭振龍;林海;;風(fēng)險管理、效率市場和我國股票市場價格波動率[A];中國風(fēng)險投資與資本市場會議論文集[C];2004年

10 盧全國;陳定方;Raihan Rasool;魏國前;;區(qū)域性物流網(wǎng)絡(luò)及其復(fù)雜性研究[A];可持續(xù)發(fā)展的中國交通——2005全國博士生學(xué)術(shù)論壇（交通運輸工程學(xué)科）論文集（下冊）[C];2005年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 海通期貨研究所;滬深300行業(yè)指數(shù)β系數(shù)預(yù)測模型之比較[N];期貨日報;2009年

2 孫見友;房地產(chǎn)板塊縮量下跌[N];中國證券報;2008年

3 王睿;房地產(chǎn)走勢決定收益[N];上海金融報;2007年

4 陳杰;股市與樓市 相克還是相生？[N];中國房地產(chǎn)報;2007年

5 證券時報兩會報道組;民建：推進股市又好又快發(fā)展[N];證券時報;2007年

6 尹中立;股價與房價“共舞”的風(fēng)險[N];中國財經(jīng)報;2008年

7 光大證券 趙強邋華光磊 翁非玉;透過次貸危機反思中國樓市繁榮[N];證券時報;2008年

8 呂強;越來越多炒房客加緊賣房,轉(zhuǎn)身奔股市[N];新華每日電訊;2006年

9 洪正華;股價與房價互動隱含金融風(fēng)險[N];中國經(jīng)濟時報;2007年

10 見習(xí)記者 包松婭;樓市泡沫是多方吹出來的[N];人民政協(xié)報;2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 賈春曉;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的推薦算法和合作行為研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

2 陳花;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的股票之間有向相關(guān)性研究[D];北京郵電大學(xué);2012年

3 史冬梅;復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)上的合作涌現(xiàn)空間公共品博弈中的異質(zhì)性研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

4 房艷君;一般復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)及經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)的動態(tài)模型與穩(wěn)定性研究[D];山東師范大學(xué);2010年

5 邸月;中國A股市場股票與其主要投資基金股東組成的二分網(wǎng)性質(zhì)研究[D];北京郵電大學(xué);2012年

6 薛健;復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角下臺海區(qū)域間產(chǎn)業(yè)及貿(mào)易關(guān)系研究[D];北京工業(yè)大學(xué);2010年

7 卞文良;適應(yīng)網(wǎng)格環(huán)境的物流信息網(wǎng)絡(luò)研究[D];北京交通大學(xué);2007年

8 徐杰;物流組織網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及運作問題研究[D];北京交通大學(xué);2007年

9 盧長洪;我國股票市場運行特征的理論闡述與計量檢驗[D];吉林大學(xué);2010年

10 李林嶺;我國股票掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 曾滔;石油行業(yè)股票與期貨收益率聯(lián)動關(guān)系研究[D];湖南大學(xué);2010年

2 丁書錦;我國股票市場“晴雨表”效應(yīng)的實證研究[D];山東大學(xué);2010年

3 李娜;中國股票市場波動及其控制研究[D];山西財經(jīng)大學(xué);2010年

4 郭旭沖;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的多智能體股市情緒傳播模型[D];廣東工業(yè)大學(xué);2011年

5 劉遷;利率調(diào)整的未預(yù)期部分對股票市場的影響[D];西北大學(xué);2010年

6 尹可可;基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的三大產(chǎn)業(yè)間相互作用研究[D];北京郵電大學(xué);2011年

7 孟慶莉;我國股票市場機制下的流動性研究[D];北京交通大學(xué);2010年

8 李東;股權(quán)分置改革前后中國股票市場與經(jīng)濟增長關(guān)系的比較研究[D];長沙理工大學(xué);2010年

9 李恒;我國公募基金投資規(guī)模對股票市場定價影響的實證研究[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

10 馬琳;股票市場流動性與預(yù)期收益[D];西北大學(xué);2011年

，

本文編號：1653838