本文選題：居民家庭金融資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)　切入點(diǎn)：Copula函數(shù)　出處：《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理》2014年07期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：居民家庭金融資產(chǎn)在不同時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)的聚集可能會(huì)引發(fā)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn),甚至導(dǎo)致金融危機(jī)。因此,文章試圖測(cè)算家庭金融資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)并描述其變動(dòng)特點(diǎn)。首先構(gòu)建家庭金融資產(chǎn)組合的Copula函數(shù),然后計(jì)算其VaR值,并比較分析VaR值與各金融資產(chǎn)收益的變動(dòng)關(guān)系,發(fā)現(xiàn)當(dāng)金融資產(chǎn)中高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益低于VaR值下限時(shí),家庭金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚并達(dá)到高點(diǎn),而這個(gè)過(guò)程與金融危機(jī)發(fā)生的時(shí)間相契合。家庭金融資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益會(huì)影響未來(lái)的利率和CPI的變化。
[Abstract]:The accumulation of household financial assets in different periods may lead to macro financial risk and even financial crisis. This paper attempts to measure the risk of household financial assets portfolio and describe its changing characteristics. Firstly, the Copula function of household financial asset portfolio is constructed, then its VaR value is calculated, and the relationship between VaR value and the change of financial asset income is compared and analyzed. It is found that when the return of high-risk assets in financial assets is below the VaR limit, the risk of household financial assets accumulates and reaches a high point. This process coincides with the timing of the financial crisis. The risk of household financial asset portfolios and the return on risky assets in assets will affect future changes in interest rates and CPI.
【作者單位】： 陜西師范大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院;西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目《中國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的協(xié)動(dòng)性關(guān)系研究》(11XJY025)階段性成果 西北政法大學(xué)青年學(xué)術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)計(jì)劃資助
【分類號(hào)】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1650244