本文選題：隨機(jī)游走　切入點(diǎn)：連續(xù)競價　出處：《系統(tǒng)工程》2014年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：隨機(jī)游走市場中的證券價格變動是不可預(yù)測的,如何在這樣的市場中設(shè)計(jì)交易策略是一個難點(diǎn)問題。本文在MATLAB平臺上構(gòu)建了一個滿足隨機(jī)游走的人工連續(xù)競價市場,提出了一個"盯準(zhǔn)最優(yōu)價格"(Eye-On-Best,簡稱EOB)交易策略。通過不同類型供需曲線下的位置替換重復(fù)仿真實(shí)驗(yàn),比較了EOB策略和"約束型零信息"(簡稱ZI-C)策略的收益差異。研究表明,EOB策略獲得的收益總體上優(yōu)于ZI-C策略,且其收益受市場力的影響。研究結(jié)論為交易者在滿足隨機(jī)游走的證券市場如何進(jìn)行報價提供決策依據(jù)。
[Abstract]:The change of stock price in random walk market is unpredictable. How to design trading strategy in such market is a difficult problem. In this paper, a artificial continuous bidding market for stochastic walk is constructed on MATLAB platform. In this paper, an Eye-On-Best-based (EOB) trading strategy is proposed, which is based on the simulation experiment of position substitution under different supply and demand curves. The difference between EOB strategy and ZI-Cpolicy is compared. The results show that the EOB strategy is better than the ZI-C strategy. The conclusion of the study provides a basis for the decision of how a trader makes a quotation in a securities market that satisfies the random walk.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70871045) 教育部留學(xué)回國人員科研啟動基金資助項(xiàng)目 湖北省人文社會科學(xué)重點(diǎn)研究基地現(xiàn)代信息管理研究中心項(xiàng)目(2013WZ005) 教育部人文社科項(xiàng)目(10YJC630329)
【分類號】：F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1571614