本文選題：企業(yè)債券　切入點(diǎn)：銀行間　出處：《浙江金融》2014年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：使用銀行間企業(yè)債券市場(chǎng)成交數(shù)據(jù)和報(bào)價(jià)數(shù)據(jù),本文分析做市商做市行為的影響因素。實(shí)證結(jié)果表明,報(bào)價(jià)規(guī)模與股票市場(chǎng)波動(dòng)率、發(fā)行總額、發(fā)行期限、嵌入特殊條款、長(zhǎng)期利率存在正相關(guān)關(guān)系,與剩余期限存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。報(bào)價(jià)差與股票市場(chǎng)波動(dòng)率、債券市場(chǎng)波動(dòng)率、發(fā)行期限、上市標(biāo)識(shí)存在正相關(guān)關(guān)系,與剩余期限存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。
[Abstract]:Using the transaction data and quotation data of interbank bond market, this paper analyzes the influencing factors of market-making behavior of market makers. The empirical results show that the scale of quotation and volatility of stock market, the total amount of issuance, the issue period, the embedding of special clauses, and so on. There is a positive correlation between the long-term interest rate and the remaining period, and a negative correlation between the quotation difference and the volatility in the stock market, the volatility in the bond market, the issue period and the listing mark, and the negative correlation between the quotation difference and the residual period.
【作者單位】： 江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院應(yīng)用金融研究中心;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目:基于水平和風(fēng)險(xiǎn)雙重效應(yīng)的公司債券流動(dòng)性溢價(jià)研究(項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào):71161012)
【分類號(hào)】：F832.51

【共引文獻(xiàn)】

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