本文關(guān)鍵詞： 非均勻三次B樣條 利率期限結(jié)構(gòu) 貼現(xiàn)函數(shù) 節(jié)點向量　出處：《合肥工業(yè)大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：運用非均勻三次B樣條函數(shù)作為擬合函數(shù)，以我國上海證券交易所附息國債的日價格為數(shù)據(jù)，通過貼現(xiàn)函數(shù)圖像、收益率曲線和瞬時遠(yuǎn)期利率曲線展現(xiàn)了我國國債的利率期限結(jié)構(gòu)。在選擇樣條函數(shù)的節(jié)點向量時，沒有采用傳統(tǒng)的“等額債券數(shù)目法”，而是運用了“等額現(xiàn)金量法”，該方法的原理是使得落在每個樣條區(qū)間內(nèi)的現(xiàn)金流的數(shù)量相等。這樣選出的節(jié)點向量更能體現(xiàn)債券的付息日和付息額對利率期限結(jié)構(gòu)的影響。實證結(jié)果顯示，該方法擬合出的我國國債利率期限結(jié)構(gòu)符合經(jīng)濟原理，，且對債券價格的估計誤差較小。
[Abstract]:The inhomogeneous cubic B-spline function is used as the fitting function, and the daily price of the interest-bearing national debt of Shanghai Stock Exchange is taken as the data, and the discounted function image is used. The yield curve and the instantaneous forward interest rate curve show the interest rate term structure of our national debt. Instead of using the traditional "equal number of bonds" method, the "equal amount of cash" method is used. The principle of this method is to make the amount of cash flow falling within each spline range equal. The effect of the date of interest payment and the amount of interest paid on the term structure of interest rate. The term structure of interest rate of China's treasury bonds fitted by this method accords with the economic principle, and the estimation error of bond price is small.
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F822.0;F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1549296