本文關鍵詞： 人民幣匯率 非線性波動 BDS統(tǒng)計量 貝葉斯門限自回歸模型　出處：《統(tǒng)計與決策》2014年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：人民幣對美元名義匯率的波動可能是非線性的,為更好地描繪其特征,文章運用BDS統(tǒng)計量對人民幣匯率序列進行非線性檢驗,構建基于貝葉斯方法的單一門限自回歸模型對其進行分析研究。結果發(fā)現(xiàn):該模型對人民幣匯率的歷史數(shù)據(jù)擬合效果較好,人民幣匯率波動呈現(xiàn)出顯著的非線性門限特征;當人民幣升值幅度較大時,升值趨勢的持續(xù)性水平越高。
[Abstract]:The fluctuation of RMB / US dollar nominal exchange rate may be nonlinear. In order to better describe its characteristics, this paper uses BDS statistics to test the RMB exchange rate sequence. A single threshold autoregressive model based on Bayesian method is constructed to analyze it. The results show that the model fits the historical data of RMB exchange rate well and the fluctuation of RMB exchange rate shows significant nonlinear threshold characteristics. When the appreciation of RMB is larger, the sustained level of appreciation trend is higher.
【作者單位】： 湖南大學金融與統(tǒng)計學院;
【基金】：國家社科基金資助項目(11BTJ012)
【分類號】：F832.52;F224

【共引文獻】

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本文編號：1537086