本文關鍵詞： 股票收益率 社會化媒體 信息發(fā)布 固定效應 隨機效應　出處：《上海金融》2014年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本研究基于標普500強企業(yè)的Twitter面板數據,通過固定效應與隨機效應模型,分析了企業(yè)社會化媒體信息發(fā)布的相關情況對其股票收益率的影響。研究表明,在社會化媒體上,企業(yè)高頻信息發(fā)布與其股票收益率呈負相關關系,企業(yè)發(fā)布的信息被高頻轉發(fā)與其股票收益率變化不顯著,企業(yè)粉絲數與其股票收益率呈負相關關系。本研究為企業(yè)進行股票收益管理、為投資者進行股票收益分析提供了嶄新的思路。
[Abstract]:This study is based on the Twitter panel data of S & P 500 companies through the fixed effect and stochastic effect model. This paper analyzes the influence of the enterprise social media information release on the stock return. The research shows that the enterprise high frequency information release has a negative correlation with the stock return on the social media. The information released by the enterprise is transmitted by high frequency and the change of stock return is not significant. The number of enterprise fans has a negative correlation with its stock return. This study carries on the stock income management for the enterprise. It provides a new way for investors to analyze stock returns.
【作者單位】： 北京郵電大學經濟管理學院;
【基金】：973基礎重大課題資助項目(2013CB329604) 國家自然科學基金重點項目資助項目(71231002) 教育部博士點基金資助項目(20120005110015)
【分類號】：G206;F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言與相關文獻關于股票收益的研究一直以來都是金融學領域的熱點,Markowitz(1952)研究了證券投資組合的選擇問題,此后,關于股票收益的相關研究開始深入發(fā)展,最典型的代表就是“資本資產定價模型(CAPM)”(Sharpe,1964;Lintner,1965;Mossin,1966)。在資本資產定價模型的基

【參考文獻】

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本文編號：1490876