本文關(guān)鍵詞： B-S公式 波動率 市場不確定性 有限差分法　出處：《復(fù)旦大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：在期權(quán)定價領(lǐng)域,B-S公式有著非常重要的地位,學(xué)者們將其作為實(shí)際應(yīng)用的基準(zhǔn),在原有公式基礎(chǔ)上進(jìn)行修改,同時,大多數(shù)人認(rèn)為B-S的缺陷是之前理想化的假設(shè),如波動率固定等假設(shè),并且發(fā)展出了很多相關(guān)理論,如隨機(jī)波動率理論等。本文在結(jié)合固定波動率假設(shè)的基礎(chǔ)上著重分析了構(gòu)建微分方程時(△t)2項(xiàng)和更高階項(xiàng)舍去帶來的影響,并從市場不確定性方面簡要分析了一下隱含波動率和實(shí)際波動率對于定價模型的影響,并得出(△t)2項(xiàng)會造成定價偏小的結(jié)論,通過選用高精度的差分格式來進(jìn)一步提高結(jié)論的可靠性。
[Abstract]:B-S formula plays a very important role in the field of option pricing. Scholars regard it as the benchmark of practical application and modify it on the basis of the original formula. Most people think that the defects of B-S are idealized assumptions, such as volatility fixed assumptions, and developed a lot of related theories. For example, random volatility theory. Based on the assumption of fixed volatility, this paper focuses on the influence of the loss of 2 terms and higher terms in the construction of differential equations. The influence of implied volatility and actual volatility on pricing model is briefly analyzed from the aspect of market uncertainty, and the conclusion is drawn that the pricing will be small. The reliability of the conclusion is further improved by using the high precision difference scheme.
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F830.91;F224

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳蓉;呂愷;;隱含波動率曲面:建模與實(shí)證[J];金融研究;2010年08期

2 黃薏舟;;隱含波動率的信息含量及其在我國的應(yīng)用[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理;2011年07期

3 葉志強(qiáng);陳習(xí)定;張順明;;我國定期存貸款利率期權(quán)隱含波動率研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2011年09期

4 張愛玲;吳沖鋒;;隱含波動率微分算法的改進(jìn)——波動率表面模型[J];上海交通大學(xué)學(xué)報;2007年12期

5 歐詩德;;認(rèn)股權(quán)證隱含波動率迭代算法的改進(jìn)[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2009年09期

6 張愛玲;;權(quán)證凈需求對隱含波動率的影響[J];華東經(jīng)濟(jì)管理;2011年04期

7 夏紅芳;梁濤;;權(quán)證隱含波動率在標(biāo)的證券波動率預(yù)測中的作用研究[J];浙江金融;2011年08期

8 王守磊;楊余飛;;確定隱含波動率的總變分正則化方法[J];湖南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2012年04期

9 楊柳;俞建寧;鄧醉茶;;由期權(quán)平均價格確定隱含波動率的最優(yōu)化方法[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報;2006年03期

10 曾凱;;隱含波動率的半?yún)?shù)因子模型[J];中國商界(下半月);2010年10期

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 永安期貨研究院 王曉寶　周博;隱含波動率在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中的應(yīng)用[N];期貨日報;2010年

2 新湖期貨研究所 蔣林;隱含波動率對期權(quán)策略的影響[N];期貨日報;2013年

3 中投證券金融衍生品部;參考隱含波動率進(jìn)行權(quán)證投資[N];中國證券報;2008年

4 權(quán)證一級交易商 廣發(fā)證券 產(chǎn)品創(chuàng)新部 霍玉琳;選擇權(quán)證,隱含波動率助你識別風(fēng)險[N];證券時報;2006年

5 東航金融 岳鵬;50美元/桶為均衡油價[N];中國證券報;2009年

6 權(quán)證一級交易商廣發(fā)證券產(chǎn)品創(chuàng)新部劉思玲;利用隱含波動率選擇權(quán)證[N];證券時報;2006年

7 國泰君安期貨 趙曉明　吳泱;隱含波動率對期權(quán)策略的影響[N];期貨日報;2014年

8 胡簫簫;日元堅(jiān)挺 美元處于守勢[N];上海證券報;2007年

9 俞振州;長假臨近 理性減倉避險[N];期貨日報;2007年

10 姜玉燕;歷史波動率與隱含波動率[N];上海證券報;2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 黃薏舟;無模型隱含波動率及其所包含的信息研究[D];廈門大學(xué);2009年

2 張愛玲;隱含波動率的建模、計(jì)算方法及其應(yīng)用[D];上海交通大學(xué);2009年

3 王守磊;期權(quán)定價中隱含波動率的正則化方法研究[D];湖南大學(xué);2014年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 呂愷;基于香港市場的隱含波動率動態(tài)模型研究[D];廈門大學(xué);2009年

2 曾凱;隱含波動率曲面的半?yún)?shù)擬合[D];武漢理工大學(xué);2010年

3 莫旭華;基于香港股票期權(quán)的隱含波動率建模[D];華南理工大學(xué);2012年

4 李亞;基于恒生指數(shù)期權(quán)隱含波動率的實(shí)證分析[D];華中科技大學(xué);2007年

5 沈晨;以縱向數(shù)據(jù)視角分析無模型隱含波動率[D];西南財經(jīng)大學(xué);2013年

6 肖紅;一種基于伴隨方程的確定隱含波動率的方法[D];湖南大學(xué);2013年

7 毛娟;隱含波動率的函數(shù)型數(shù)據(jù)分析[D];武漢理工大學(xué);2008年

8 胡亮紅;確定期權(quán)定價模型中隱含波動率的本原—對偶方法[D];湖南大學(xué);2011年

9 陸瑩;S&P500股票指數(shù)波動率研究[D];華中師范大學(xué);2013年

10 霍存霞;對嵌入AHBS模型中的波動率函數(shù)穩(wěn)定性探索[D];華中師范大學(xué);2014年

，

本文編號：1457055