本文關(guān)鍵詞： 信用利差 信用風(fēng)險 宏觀因素　出處：《科學(xué)決策》2014年06期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：現(xiàn)有的研究表明,影響信用利差的因素是多方面的,既包括信用風(fēng)險因素,也包括宏觀因素、股票市場表現(xiàn)等非信用風(fēng)險因素。文章對比分析了信用利差量化研究的典型方法,并從信用風(fēng)險因素、宏觀因素、股票市場影響等幾個角度綜述了對信用利差影響因素的主要文獻。通過對比分析,文章發(fā)現(xiàn)上述因素對不同等級債券的影響程度存在一定程度的差異。
[Abstract]:Existing studies show that there are many factors affecting credit spreads, including both credit risk factors and macro factors. Non-credit risk factors such as stock market performance. This paper compares and analyzes the typical methods of quantitative study of credit spreads, and from the credit risk factors, macro factors. This paper summarizes the main literatures on the influence factors of credit spreads from the perspective of stock market influence, and finds that the influence degree of the above factors on different grade bonds is different to a certain extent through the comparative analysis.
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言隨著中國債券市場的不斷發(fā)展,信用利差(也稱“信用價差”)對債券定價的影響越來越大,因此研究信用利差的影響因素具有一定的理論意義和現(xiàn)實意義。1974年,Merton創(chuàng)立的結(jié)構(gòu)模型開啟了量化分析信用利差的新方法,在此基礎(chǔ)上,學(xué)者們進行了深入的研究,但該方法將影響信用利差

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1441913