本文關(guān)鍵詞：QFII在中國證券市場的“羊群行為”研究　出處：《商業(yè)時代》2014年12期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：本文以LSV模型作為計算基礎(chǔ),通過運用PCM方法將羊群行為度引入了時間維度。在此基礎(chǔ)上,對30家QFII投資機(jī)構(gòu)從2004年第四季度至2012年第三季度的持股明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析,得出了QFII自進(jìn)入中國市場以來具有較為顯著的羊群行為的結(jié)論。另外,不同研究時期QFII羊群行為度隨時間的變化趨勢從深層次上講也是和中國股市的大環(huán)境分不開的。文章最后根據(jù)以上結(jié)論分析了QFII羊群行為產(chǎn)生背后的原因及相應(yīng)的建議措施。
[Abstract]:Based on the LSV model, the herding behavior is introduced into the time dimension by using the PCM method. This paper makes an empirical analysis on the shareholding details of 30 QFII investment institutions from in the fourth quarter of 2004 to in the third quarter of 2012. The conclusion is that QFII has remarkable herding behavior since entering the Chinese market. The changing trend of QFII herd behavior with time in different research periods is also closely related to the general environment of Chinese stock market. Finally, the paper analyzes the background of QFII herd behavior based on the above conclusions. The reasons and the corresponding suggestions.
【作者單位】： 北京第二外國語學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：“北京市屬高等學(xué)校人才強(qiáng)教計劃資助項目”的部分成果
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 文獻(xiàn)綜述對于金融市場上的“羊群行為”,本文綜合國內(nèi)外學(xué)者的代表性研究,將羊群行為定義為:各類投資者參與市場活動時容易忽略自身私有信息相互模仿,做出與其他投資者一致或趨同的決策,使得市場表現(xiàn)出部分人決策相關(guān),導(dǎo)致他們在某段時間內(nèi)買賣相同的股票。迄今為止,已有多種

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1441269