本文關(guān)鍵詞：細分群體傭金價值隨機模型的蒙特卡羅模擬求解　出處：《統(tǒng)計與決策》2015年01期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：文章以過度自信和處置效應作為細分維度,用K-means聚類對客戶按照投資心理細分后,以證券市場收益率為隨機變量,分別采用GARCH模型和線性模型對各細分群體的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和投資收益率建模,得到各細分群體傭金價值隨機模型。由于模型無解析解,采用蒙特卡羅模擬法求數(shù)值解。實證結(jié)果表明,相對于確定性模型,基于投資心理細分和GARCH的客戶價值隨機模型能夠更準確地識別不同投資心理特征群體的長期價值。
[Abstract]:In this paper , by taking over - confidence and disposal effect as the breakdown dimension , using the K - means clustering method to model customers according to the investment psychology , the stock turnover rate and the investment yield of each segment are modeled by using the ARCH model and the linear model . The empirical results show that the stochastic model of customer value based on the investment psychology subdivision and the ARCH model can more accurately identify the long - term value of different investment psychology groups with respect to the deterministic model .

【作者單位】： 上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院;上海市金融信息技術(shù)研究重點實驗室;
【基金】：上海市科學技術(shù)委員會資助項目(10dz1123500;10dz1123200;11ZR1411800)
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言客戶資產(chǎn)研究框架中,客戶被認為是企業(yè)當前和未來現(xiàn)金流的主要來源,客戶資源的凈現(xiàn)值是企業(yè)價值的良好指標,企業(yè)追求客戶資源凈現(xiàn)值最大化[1,2]。在這樣的背景下,客戶資產(chǎn)研究有兩個明確目標:一是客戶價值計量;二是確定有利可圖的客戶關(guān)系策略。其中,客戶價值計量是制定

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【共引文獻】

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5 徐譽U，

本文編號：1417235