本文關鍵詞：Z公司私募股權基金融資問題研究　出處：《大連海事大學》2012年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：私募股權基金也即私募股權投資基金,是以非公開的募集的方式投資于非公開交易的公司股權,通過控制或管理使其價值增值,最終通過上市、并購或管理層回購等方式出售股份而獲利。廣義的私募股權投資基金包括風險投資基金、收購基金、增長型基金、房地產(chǎn)基金和組合基金等。美國的私募股權投資基金經(jīng)過近半個世紀的發(fā)展,實踐證明對推動美國經(jīng)濟發(fā)展,創(chuàng)造經(jīng)濟神話,成為當今世界經(jīng)濟強國起到了巨大作用。我國從二十世紀八十年代起引起私募股權基金,近些年也是發(fā)展迅速,但與美國相比較,私募股權基金在我國還沒有發(fā)揮出應有的積極作用。本文想探討的是我國港口物流企業(yè)Z公司能否借鑒美國物流地產(chǎn)企業(yè)普洛斯私募股權基金的融資模式,利用私募股權基金進行融資及資本運作,解決Z公司規(guī)模發(fā)展成長所面臨的融資難題,應用這種融資方式還存在什么障礙,應如何解決。本文吸收了國內(nèi)外對私募股權基金融資的研究成果,在此基礎上,首先,介紹了私募股權基金的理論知識,包括定義和分類,組織形式,運作特點和私募股權基金融資的特點；其次研究了我國港口物流企業(yè)Z公司發(fā)展所面臨的融資難題,分析了Z公司的行業(yè)、競爭力、發(fā)展規(guī)劃、資金需求、目前融資方式及存在的問題；接下來,以美國物流地產(chǎn)企業(yè)普洛斯為例,分析了私募股權基金在美國的起源和發(fā)展歷程、監(jiān)管模式、資金的來源和投向、基金運作的特點,分析了普洛斯利用私募股權基金進行融資及資本運作的具體模式,研究了它的特點和意義；分析我國私募股權基金的發(fā)展歷程及有關特點,分析Z公司與普洛斯的共同特性,對于我Z公司利用私募股權基金進行融資及資本運作的基礎條件和方式進行了設想,研究存在的問題,最后,對Z公司利用私募股權基金融資的問題進行總結并提出解決的對策,提出要完善私募股權基金監(jiān)管法規(guī),盡快修訂《證券投資基金法》,明確監(jiān)管機構,樹立市場化適度監(jiān)管原則,發(fā)揮行業(yè)自律作用,明確私募股權基金合格投資者的資格,放開機構投資者的進入,建議修改“合伙企業(yè)法”,讓國企及上市公司這些有實力的機構充當普通合伙人,建議制定稅收優(yōu)惠政策,完善私募股權基金的退出機制,培養(yǎng)私募股權基金專業(yè)團隊及人才等,讓我國創(chuàng)造一個有利于私募股權基金快速發(fā)展及良好應用的環(huán)境,讓我國類似Z公司的港口物流企業(yè)能利用私募股權基金進行融資及資本運作,解決融資難題,將企業(yè)做強做大,實現(xiàn)超速超規(guī)模的發(fā)展目標。
[Abstract]:Private - equity fund is a private - equity fund , which is invested in private - equity funds in private - equity funds . This paper proposes to perfect the regulations of private equity fund supervision , amend the laws and regulations of securities investment fund as soon as possible , set up the principle of market - oriented moderate supervision , play the role of self - discipline of the industry , clear the qualification of qualified investors of private equity funds , open up the exit mechanism of private equity funds , train private equity fund professional teams and talents , and make our country resemble Z - company ' s port logistics enterprises to use private equity funds to finance and capital operation , solve the financing problem , and make the enterprise stronger and realize the development goal of over - speed super - scale .

【學位授予單位】：大連海事大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

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本文編號：1412192