本文關(guān)鍵詞：基于近似對沖跳躍風(fēng)險的美式看跌期權(quán)定價及數(shù)值解法研究　出處：《運籌與管理》2014年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：考慮了基于近似對沖跳躍風(fēng)險的美式看跌期權(quán)定價問題。首先,運用近似對沖跳躍風(fēng)險、廣義It錷公式及無套利原理,得到了跳-擴散過程下的期權(quán)定價模型及期權(quán)價格所滿足的偏微分方程。然后建立了美式看跌期權(quán)定價模型的隱式差分近似格式,并且證明了該差分格式具有的相容性、適定性、穩(wěn)定性和收斂性。最后,數(shù)值實驗表明,用本文方法為跳-擴散模型中的美式期權(quán)定價是可行的和有效的。
[Abstract]:This paper considers the pricing of American put options based on the approximate hedging of jump risk. Firstly, using the approximate hedging of jump risk, the generalized it formula and the principle of no arbitrage. The option pricing model and the partial differential equation of the option price under the jump-diffusion process are obtained, and then the implicit difference approximation scheme of the American put option pricing model is established. The consistency, suitability, stability and convergence of the difference scheme are proved. Finally, the numerical experiments show that the proposed method is feasible and effective in pricing American options in the hop-diffusion model.
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(11171221) 上海市一流學(xué)科(系統(tǒng)科學(xué))資助項目(XTKX2012)
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言期權(quán)賦予其持有者具有在某一確定的時間按事先預(yù)定的價格購買或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)是上世紀(jì)70年代初出現(xiàn)的一種金融創(chuàng)新工具,30多年來,其作為一種防范風(fēng)險和套期保值的有效手段而得到迅速發(fā)展。1973年,著名的美國金融學(xué)家、芝加哥大學(xué)教授Fisher Black和Myron Scho

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1394188