本文關(guān)鍵詞：基于近似對(duì)沖跳躍風(fēng)險(xiǎn)的美式看跌期權(quán)定價(jià)及數(shù)值解法研究　出處：《運(yùn)籌與管理》2014年03期 　論文類(lèi)型：期刊論文

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【摘要】：考慮了基于近似對(duì)沖跳躍風(fēng)險(xiǎn)的美式看跌期權(quán)定價(jià)問(wèn)題。首先,運(yùn)用近似對(duì)沖跳躍風(fēng)險(xiǎn)、廣義It錷公式及無(wú)套利原理,得到了跳-擴(kuò)散過(guò)程下的期權(quán)定價(jià)模型及期權(quán)價(jià)格所滿(mǎn)足的偏微分方程。然后建立了美式看跌期權(quán)定價(jià)模型的隱式差分近似格式,并且證明了該差分格式具有的相容性、適定性、穩(wěn)定性和收斂性。最后,數(shù)值實(shí)驗(yàn)表明,用本文方法為跳-擴(kuò)散模型中的美式期權(quán)定價(jià)是可行的和有效的。
[Abstract]:This paper considers the pricing of American put options based on the approximate hedging of jump risk. Firstly, using the approximate hedging of jump risk, the generalized it formula and the principle of no arbitrage. The option pricing model and the partial differential equation of the option price under the jump-diffusion process are obtained, and then the implicit difference approximation scheme of the American put option pricing model is established. The consistency, suitability, stability and convergence of the difference scheme are proved. Finally, the numerical experiments show that the proposed method is feasible and effective in pricing American options in the hop-diffusion model.
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11171221) 上海市一流學(xué)科(系統(tǒng)科學(xué))資助項(xiàng)目(XTKX2012)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F830.9
【正文快照】： 0引言期權(quán)賦予其持有者具有在某一確定的時(shí)間按事先預(yù)定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某種資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)是上世紀(jì)70年代初出現(xiàn)的一種金融創(chuàng)新工具,30多年來(lái),其作為一種防范風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的有效手段而得到迅速發(fā)展。1973年,著名的美國(guó)金融學(xué)家、芝加哥大學(xué)教授Fisher Black和Myron Scho

【參考文獻(xiàn)】

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1 徐友才;胡兵;;美式看跌期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的修正C-N格式求解[J];高等學(xué)校計(jì)算數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2009年01期

2 鄧國(guó)和;黃艷華;;雙指數(shù)跳擴(kuò)散模型的美式二值期權(quán)定價(jià)[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯;2011年01期

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【共引文獻(xiàn)】

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4 韓立巖;崔e，

本文編號(hào)：1394188