本文關(guān)鍵詞：貨幣洪流中演化的中國(guó)股價(jià)波動(dòng)復(fù)雜度耦合關(guān)系——基于2000至2014年數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)　出處：《財(cái)經(jīng)論叢》2015年10期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：中國(guó)貨幣化程度變遷與股價(jià)波動(dòng)復(fù)雜度演化具有動(dòng)態(tài)耦合關(guān)系。本文構(gòu)造系統(tǒng)指標(biāo)對(duì)中國(guó)股價(jià)波動(dòng)的復(fù)雜性程度進(jìn)行綜合測(cè)算,篩選并剔除時(shí)間序列內(nèi)部結(jié)構(gòu)性影響因素,基于耦合模型從協(xié)調(diào)性與發(fā)展度兩方面深入探討并梳理了中國(guó)近10年來(lái)貨幣化程度與股價(jià)波動(dòng)復(fù)雜度間耦合關(guān)系的演化路徑。研究發(fā)現(xiàn),中國(guó)貨幣化程度變遷與股價(jià)波動(dòng)復(fù)雜度演化的耦合關(guān)系在階段性變遷的過(guò)程中,主要經(jīng)歷了由頻臨衰退到特殊時(shí)期的反轉(zhuǎn),再到危機(jī)沖擊后的中級(jí)協(xié)旋進(jìn)發(fā)展思路。
[Abstract]:The change of China's monetization degree has a dynamic coupling relationship with the evolution of the volatility complexity of the stock price. The degree of complexity of the Chinese stock price volatility index structure system comprehensive measure, screening and elimination of factors time series internal structural effects, coupling model of coordination and development from two aspects of in-depth study and sort out the China in recent 10 years, the degree of currency and stock price volatility complex evolution path coupling relationship between based on. It is found that the coupling relationship between the change of China's monetization degree and the evolution of stock price volatility has experienced the reversal from frequent recession to special period in the process of stage change, and then to the development strategy of intermediate coordination after crisis shocks.
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71103126) 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)優(yōu)秀青年學(xué)者培育計(jì)劃(YQ1204)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言股價(jià)作為重要資產(chǎn)價(jià)格變量在經(jīng)濟(jì)金融體系中扮演著不可忽視的角色[1][2],量化認(rèn)識(shí)股價(jià)波動(dòng)特征及其可控性至關(guān)重要。然而,股票市場(chǎng)中存在時(shí)間不可逆,線路多重因果反饋以及不確定性,使股價(jià)波動(dòng)具有了傳統(tǒng)金融理論所窘于解釋的復(fù)雜非線性動(dòng)力系統(tǒng)特征。復(fù)雜度,即對(duì)復(fù)雜

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1340659