本文關鍵詞：基于高頻數據視角的上證綜指跳躍原因分析

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【摘要】：運用Monte Carlo模擬數據生成過程的方法,對現存幾種日內跳躍檢驗方法進行比較.選用表現最好的ABD跳躍檢驗方法,借助跳躍強度模型,從經濟信息釋放對跳躍強度影響的角度探討上證綜指跳躍產生的原因.研究發(fā)現上證綜指平均每四天左右發(fā)生一次跳躍;美國股市表現,存款準備金率,利率和消費者物價指數,這些信息的釋放是上證綜指發(fā)生跳躍的原因;跳躍行為存在非對稱性,并且導致向上和向下跳躍的經濟信息存在區(qū)別.
【作者單位】： 福州大學經濟與管理學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(71171056,71101134,71473039)資助課題
【分類號】：F831.51
【正文快照】： i引言及相關研究金融資產價格的跳躍問題是金融市場研究的重要內容之一.諸多實證研究都表明了金融市場普遍存在資產價格跳躍行為,跳躍對投資組合選擇,衍生品定價與套利以及風險管理等方面都具有十分重要的意義.傳統基于跳躍-擴散模型基礎上的參數研究方法,在實踐中存在諸多的

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本文編號：1264356