本文關(guān)鍵詞：基于帶有相關(guān)跳的隨機(jī)波動跳擴(kuò)散過程的均衡資產(chǎn)定價(jià)模型（英文）

  更多相關(guān)文章： 均衡途徑 股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 跳擴(kuò)散過程 相關(guān)跳

【摘要】：假定股票的波動率過程和回報(bào)過程具有共同的相關(guān)跳,研究了在均衡框架下,基于跳擴(kuò)散過程的股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)以及期權(quán)定價(jià)問題,討論了股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相關(guān)跳之間的關(guān)系.在均衡途徑下,給定了一個(gè)定價(jià)核,然后推導(dǎo)了期權(quán)定價(jià)公式.數(shù)值結(jié)果說明了相關(guān)跳和投資人的相對風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)之間的關(guān)聯(lián)性.
【作者單位】： 南開大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【基金】：Supported partially by NNSF of China(11271204)
【分類號】：F275;F832.51
【正文快照】： 0 IntroductionAsset management and pricing models require the proper modeling of the distribution of return pro?cess of financial assets.Early Brownian motion has emerged as the benchmark process for describing as?set return in continuous time.The most s

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1209833