本文關(guān)鍵詞：方差縮減技術(shù)在GARCH類定價(jià)模型中的應(yīng)用

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【摘要】：利用GARCH、EGARCH模型對離散障礙期權(quán)的定價(jià)進(jìn)行實(shí)證研究。同時(shí),使用擬蒙特卡洛模擬方法來避免隨機(jī)數(shù)不均勻的問題,并加入方差減少技術(shù)來進(jìn)行優(yōu)化。結(jié)果表明:GARCH類定價(jià)模型能更好的估計(jì)期權(quán)價(jià)格,并且擬蒙特卡洛方法和方差減少技術(shù)同樣能在GARCH類定價(jià)模型中很好地提高估計(jì)精度,減小模擬誤差。
【作者單位】： 北京化工大學(xué)理學(xué)院;
【分類號】：F831.5;F224
【正文快照】： 引言隨著全球化的不斷發(fā)展,無國界的金融市場更是得到了迅猛發(fā)展。金融市場上的衍生產(chǎn)品,尤其是期權(quán),由于其具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和杠桿作用的特點(diǎn),越來越受到投資者的青睞。期權(quán)定價(jià)最成功的模型當(dāng)推布萊克等提出的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型[1]。但隨著研究的不斷深入,學(xué)者們發(fā)現(xiàn)Bla

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本文編號：1170053