本文關(guān)鍵詞：哲學(xué)角度解析Fama-French三因子定價(jià)模型

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【摘要】：隨著資產(chǎn)定價(jià)理論研究的深入,我國學(xué)者越來越關(guān)注對(duì)FF三因子定價(jià)模型在中國證券市場的適用性研究,但對(duì)于FF模型是否適合中國股票市場,不同的學(xué)者有不同的看法,尚未取得統(tǒng)一的結(jié)論。本文從哲學(xué)角度,通過FF模型結(jié)構(gòu)的合理性、模型的適用性、模型多樣性三方面對(duì)FF模型進(jìn)行解析,并從中得出幾點(diǎn)啟示。
【作者單位】： 江蘇大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言資本資產(chǎn)定價(jià)模型(簡稱CAPM)是其最主要的成果之一,是現(xiàn)代金融資產(chǎn)定價(jià)領(lǐng)域的典型模型,但20世紀(jì)80年代以來,CAPM模型日益受到來自實(shí)證的挑戰(zhàn),其主要原因是傳統(tǒng)的CAPM模型僅僅包括單因素市場β的影響,無法解釋諸如規(guī)模效應(yīng)(Banz,1981)、價(jià)益比效應(yīng)(Basu,1983)及帳面市

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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【相似文獻(xiàn)】

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5 王s，

本文編號(hào)：1144393