發(fā)布時(shí)間：2017-10-27 08:34

  本文關(guān)鍵詞：基于VaR與CVaR度量金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究

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【摘要】：金融市場中充滿了機(jī)會(huì),但同時(shí)也暗藏了風(fēng)險(xiǎn)。如何有效度量風(fēng)險(xiǎn)是我們所關(guān)心的問題。近年來,VaR與CVaR作為度量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)被大家廣為使用。本文將理論與實(shí)際背景相結(jié)合,給出了VaR與CVaR的數(shù)學(xué)定義,研究了它們的性質(zhì),比較了二者的共性與區(qū)別。選取了不同的置信度和不同的時(shí)期,建立了基于VaR的保本基金策略模型和股票投資組合的均值-CVaR模型,通過matlab做了實(shí)證研究,給出了最優(yōu)的股票配置組合,得出了VaR與CVaR能夠有效度量證券市場的風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。這對(duì)于我們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)有實(shí)際意義。
【關(guān)鍵詞】：VaR CVaR 保本基金 股票投資組合 均值-CVa R模型
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 緒論7-12
• 1.1 研究背景和研究意義7-8
• 1.2 VaR與CVaR的文獻(xiàn)綜述8-10
• 1.2.1 VaR的文獻(xiàn)綜述8-9
• 1.2.2 CVaR的文獻(xiàn)綜述9-10
• 1.3 本文的結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新10-12
• 第二章 一致性風(fēng)險(xiǎn)度量下的金融市場風(fēng)險(xiǎn)概論12-17
• 2.1 風(fēng)險(xiǎn)的分類12-15
• 2.1.1 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)12-14
• 2.1.2 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)14-15
• 2.2 一致性風(fēng)險(xiǎn)度量理論15-16
• 2.3 本章小結(jié)16-17
• 第三章 投資組合中VAR和CVAR的模型研究17-26
• 3.1 VaR與CVaR基本概述17-18
• 3.2 VaR與CVaR的性質(zhì)18-22
• 3.2.1 VaR的主要性質(zhì)18-20
• 3.2.2 CVaR的主要性質(zhì)及模型20-22
• 3.3 VaR與CVaR的計(jì)算方法22-24
• 3.3.1 歷史模擬法23
• 3.3.2 蒙特卡洛模擬法23-24
• 3.4 VaR與CVaR之間的通性與區(qū)別24
• 3.5 本章小結(jié)24-26
• 第四章 基于VAR在基金保本中的實(shí)證分析26-33
• 4.1 基于VaR的保本基金策略26-29
• 4.1.1 模型的建立26-28
• 4.1.2 影響模型的參數(shù)分析28-29
• 4.2 基于VaR的實(shí)證研究29-32
• 4.3 本章小結(jié)32-33
• 第五章 基于均值-CVAR在股票組合策略中的實(shí)證研究33-44
• 5.1 基于均值-CVaR的股票模型建立33-34
• 5.2 基于均值-CVaR的實(shí)證研究34-41
• 5.2.1 大盤平穩(wěn)過渡時(shí)期35-37
• 5.2.2 大盤瘋長的時(shí)期37-39
• 5.2.3 大盤跳水的時(shí)期39-41
• 5.3 結(jié)論41-43
• 5.4 本章小結(jié)43-44
• 第六章 結(jié)論及建議44-45
• 參考 文獻(xiàn)45-49
• 附錄 149-56
• 附錄 256-58
• 致謝58-60

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 王壬,尚金成,馮e，

本文編號(hào)：1102749