本文關(guān)鍵詞：基于Lee-Carter模型和王變換方法的長(zhǎng)壽債券定價(jià)研究

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【摘要】：本文利用lee-carter模型和王變換方法,研究了基于中國(guó)人口死亡率數(shù)據(jù)的長(zhǎng)壽債券定價(jià)問(wèn)題,闡釋了長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)從投保者到壽險(xiǎn)公司、SPV,最終到資本市場(chǎng)投資者的轉(zhuǎn)移機(jī)制,提出長(zhǎng)壽債券能夠通過(guò)資本市場(chǎng)有效地轉(zhuǎn)移長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)多贏局面。
【作者單位】： 浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： lee-carter模型 王變換 長(zhǎng)壽債券
【基金】：浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃課題,項(xiàng)目編號(hào):14NDJC097YB
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 我國(guó)人口的平均壽命已從1980年的67歲提高到2010年的近74歲,預(yù)期壽命的持續(xù)提高不僅給個(gè)人帶來(lái)了養(yǎng)老資源儲(chǔ)備不足風(fēng)險(xiǎn)(即長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)),而且給年金提供者、養(yǎng)老基金和現(xiàn)行的現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老金制度帶來(lái)了越來(lái)越大的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)沖擊,對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和償付能力也提出了更高的資金要求。面對(duì)

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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2 謝世清;;長(zhǎng)壽債券的運(yùn)行機(jī)制與定價(jià)模型[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2014年02期

3 王志剛;王曉軍;張學(xué)斌;;我國(guó)個(gè)人年金長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的資本要求度量[J];保險(xiǎn)研究;2014年03期

4 謝世清;;長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)證券化的理論研究動(dòng)態(tài)[J];保險(xiǎn)研究;2014年03期

5 曠開金;劉金福;徐道煒;祁麗霞;連穎;林郁;;基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與灰色預(yù)測(cè)理論的人口死亡率預(yù)測(cè)[J];科技和產(chǎn)業(yè);2014年09期

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7 謝世清;;極端死亡率風(fēng)險(xiǎn)證券化的理論研究綜述[J];保險(xiǎn)研究;2015年01期

8 張寧;;死亡率分解模型及其在長(zhǎng)壽分級(jí)基金構(gòu)建中的應(yīng)用[J];保險(xiǎn)研究;2015年02期

9 段白鴿;;動(dòng)態(tài)死亡率建模與長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)量化研究評(píng)述[J];保險(xiǎn)研究;2015年04期

10 范勇;朱文革;汪麗萍;;用帶趨勢(shì)的ARIMA模型分年齡預(yù)測(cè)死亡率[J];保險(xiǎn)研究;2015年05期

【相似文獻(xiàn)】

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中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 韋倩茹;;基于Lee-Carter模型下的中國(guó)人口死亡率實(shí)證研究(英文)[A];Proceedings of the 4th International Conference on Engineering and Business Management[C];2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

1 尹莎;運(yùn)用Lee-Carter方法預(yù)測(cè)中國(guó)人口死亡率[D];湖南大學(xué);2005年

2 趙明;運(yùn)用Lee-Carter模型預(yù)測(cè)中國(guó)城鎮(zhèn)人口死亡率[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 郭佳明;基于Lee-Carter模型的中國(guó)長(zhǎng)壽債券設(shè)計(jì)及長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2013年

4 張超欣;基于Lee-Carter模型的男性人口長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)分析[D];廣東財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

5 張廣蘇;用改進(jìn)的Lee-Carter模型預(yù)測(cè)香港人口死亡率[D];南京師范大學(xué);2014年

6 包自寧;基于改進(jìn)的Lee-Carter模型的中國(guó)生育率變化趨勢(shì)分析[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

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本文編號(hào)：1083114