本文關(guān)鍵詞：模糊環(huán)境中跳擴散模型下帶交易費用的期權(quán)定價方法

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【摘要】：不確定性是金融市場的一大特性,許多金融數(shù)據(jù)不能用確定的數(shù)來表示,例如人們經(jīng)常運用市場無風險利率為5%左右,波動率3%左右等等這些具有模糊性的數(shù)據(jù),為了描述這些數(shù)據(jù),模糊數(shù)學被引入到金融理論中.該文將在標的資產(chǎn)服從Merton跳擴散過程的基礎上,考慮模糊環(huán)境中帶有交易費用的期權(quán)定價問題.首先,推導出跳擴散模型下帶有交易費用的歐式看漲期權(quán)的定價公式.然后,將模糊理論引入到期權(quán)定價中,得到模糊環(huán)境中跳擴散模型下帶交易費用的期權(quán)定價公式,再利用模糊積分進行退模糊化.最后,運用Sage軟件對模型進行數(shù)值分析,并與已有模型進行比較.
【作者單位】： 華中科技大學管理學院;華中科技大學數(shù)學與統(tǒng)計學院;華中科技大學軟件學院;
【關(guān)鍵詞】： 跳擴散 交易費用 模糊 期權(quán)定價
【基金】：中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金(2011TS033)資助
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言由于金融市場自身固有的波動性,以及人們對客觀市場進行刻畫時的主觀誤差,許多金融數(shù)據(jù)不能用確定的數(shù)來表示,例如市場無風險利率和波動率,由于不同的銀行之間利率不同,通常我們會說無風險利率為5%左右,市場中的波動率也很難用確切的數(shù)描述出來,人們也許會說波動率為3%左

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本文編號：1035996