本文關(guān)鍵詞：股指期貨、最優(yōu)套期保值比率與金融資產(chǎn)管理——基于滬深300ETF套期保值的實(shí)證

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【摘要】：本文以2012年5月28日至2014年6月4日的滬深股指期貨和華泰柏瑞300ETF交易數(shù)據(jù)為樣本,對(duì)不同套期保值模型進(jìn)行實(shí)證分析,得出的最優(yōu)套保比率和套�？�(jī)效評(píng)價(jià)值是:在靜態(tài)模型中,OLS模型較好;動(dòng)態(tài)模型中,GARCH(1,1)模型最好。綜合靜態(tài)和動(dòng)態(tài)模型,華泰柏瑞滬深300ETF與滬深股指期貨的最佳套期保值模型是GARCH(1,1)。
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融資產(chǎn) 股指期貨 套期保值
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)嚴(yán)重影響金融資產(chǎn)收益,股指期貨作為一個(gè)重要的金融創(chuàng)新衍生產(chǎn)品,可以降低市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),并通過(guò)套期保值等對(duì)沖方法穩(wěn)定企業(yè)收益。2010年4月在中國(guó)金融期貨交易所進(jìn)行交易的滬深300股指期貨合約不僅豐富了主體投資多元化的投資策略,同時(shí)

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1026101