本文關(guān)鍵詞：短期利率動(dòng)態(tài)模型收益率和波動(dòng)參數(shù)的估計(jì)

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【摘要】：利用局部逼近的方法研究了短期利率動(dòng)態(tài)擴(kuò)散模型中參數(shù)的局部估計(jì)問題,給出了動(dòng)態(tài)CKLS模型中的收益率參數(shù)的局部加權(quán)最小二乘估計(jì)和波動(dòng)率參數(shù)的局部極大似然估計(jì).基于上海銀行間市場同業(yè)拆借利率(Shibor)的實(shí)證分析,展示了局部估計(jì)的效果,并研究了動(dòng)態(tài)CKLS模型在利率波動(dòng)率預(yù)報(bào)上的表現(xiàn),結(jié)果顯示,利率波動(dòng)率的預(yù)報(bào)能較好地反映利率的實(shí)際波動(dòng).
【作者單位】： 河南師范大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 核回歸 局部加權(quán)最小二乘估計(jì) 局部極大似然估計(jì) Shibor
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71203056) 河南師范大學(xué)青年骨干教師培養(yǎng)資助(051)
【分類號】：F832.5;O212.1
【正文快照】： 中國利率改革的長遠(yuǎn)目標(biāo)是建立以市場資金供求為基礎(chǔ),以中央銀行基準(zhǔn)利率為調(diào)控核心,由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系,使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用.短期利率是自由金融市場中最敏感的經(jīng)濟(jì)變量之一,為描述短期利率的隨機(jī)表現(xiàn),研究

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1023781