本文關鍵詞：歐債危機空間傳染效應及傳染渠道的實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：金融危機一般指的是金融市場或金融機構(gòu)的危機。早在十九世紀,就有發(fā)生金融危機并且傳染到其他國家去的案例存在。經(jīng)過二十年不斷發(fā)展的經(jīng)濟全球化和金融自由化,人類進入了易發(fā)性、傳染性和破壞性日益顯著的金融危機時代。縱觀整個二十世紀,金融危機可謂是伴著世界經(jīng)濟發(fā)展的全過程。二十一世紀伊始,美國就爆發(fā)了全球性的次貸危機,使得全球眾多地區(qū)的經(jīng)濟下滑和低迷。緊接著,歐元區(qū)的一場危機也慢慢靠近,在其緩慢的進程中,不斷有國家陷入危機并且更多的問題浮出水面。本文基于歐債危機發(fā)生的背景,以SCI指數(shù)來度量金融危機傳染的發(fā)生與否并且利用全局Morans’s I考察金融傳染程度的全局集聚特征,運用空間面板模型研究金融傳染渠道的影響因素的直接效應與溢出效應。SCI指數(shù)表明基本上所有的國家或地區(qū)兩兩之間都發(fā)生了較弱的金融傳染效應,相對來說少一些的部分國家或地區(qū)間發(fā)生了較為顯著的金融傳染。全局Moran’s I指數(shù)表面金融傳染存在顯著的空間依賴關系,具有地理上的集聚性。宏觀基本面對金融傳染的有顯著的影響,隨著宏觀基本面的惡化會加深金融傳染;金融傳染在貿(mào)易上有空間依賴性;流動性風險對此次金融危機傳染不顯著。通貨膨脹率、實際有效匯率、國際儲備對數(shù)、貿(mào)易進出口的直接效應均顯著為負,但溢出效應卻有正有負。而GDP增長率的直接效應和溢出效應應為負,但直接效應卻為正。經(jīng)過本文的實證分析,此次歐債危機不僅僅只有歐元區(qū)才受到傳染,實證表明全球其他經(jīng)濟體也在不同程度上受到了金融傳染。此次歐債危機明顯受到季風效應的影響,且有明顯的貿(mào)易空間依賴性。
【關鍵詞】：金融傳染 SCI指數(shù) 直接效應 溢出效應 空間面板模型
【學位授予單位】：上海師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F815;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 第1章 緒論7-14
• 1.1 研究背景7-11
• 1.2 研究目的和意義11-12
• 1.3 研究的對象和范圍12
• 1.4 研究方法12-13
• 1.5 本文基本框架13-14
• 第2章 相關理論與文獻綜述14-20
• 2.1 金融傳染理論基礎14-16
• 2.1.1 金融傳染檢驗相關理論14-15
• 2.1.2 金融傳染渠道理論15-16
• 2.2 金融傳染度量及途徑文獻綜述16-20
• 第3章 空間金融傳染度量和渠道的理論模型20-25
• 3.1 SCI指數(shù)構(gòu)建20-21
• 3.2 空間相關性檢測21
• 3.3 空間面板回歸模型21-25
• 第4章 歐債危機傳染效應和傳染渠道的實證研究25-39
• 4.1 數(shù)據(jù)來源和指標選取25-27
• 4.2 空間金融傳染檢驗和度量27-31
• 4.3 基于空間面板模型的傳染渠道實證研究31-39
• 4.3.1 各國家或地區(qū)金融傳染程度的空間相關性測度31-32
• 4.3.2 空間面板模型的檢驗32-33
• 4.3.3 模型估計結(jié)果與分析33-39
• 第5章 結(jié)論與展望39-41
• 參考文獻41-44
• 致謝44

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  本文關鍵詞：歐債危機空間傳染效應及傳染渠道的實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：382516