【摘要】：本文構(gòu)建SCI指數(shù)來度量歐洲主權(quán)債務(wù)危機傳染效應(yīng),利用Moran’s I考察金融傳染的空間依賴性,運用空間面板模型研究金融傳染渠道影響因素的直接效應(yīng)與間接效應(yīng)。SCI指數(shù)表明基本上所有的國家或地區(qū)兩兩之間都發(fā)生了較弱的金融傳染效應(yīng)。Moran’s I表明金融危機傳染存在顯著的空間依賴關(guān)系。宏觀基本面對金融危機傳染有顯著影響,宏觀基本面的惡化會加深金融危機傳染;金融危機傳染在貿(mào)易上有空間依賴性;流動性風險對此次金融危機傳染不顯著。通貨膨脹率、實際有效匯率、國際儲備對數(shù)、貿(mào)易進出口的直接效應(yīng)均顯著為負,但間接效應(yīng)卻有正有負,這表明歐洲主權(quán)債務(wù)危機不僅只有歐元區(qū)受到傳染,全球其他經(jīng)濟體也在不同程度上受到傳染。且此次危機明顯受到季風效應(yīng)的影響,且有明顯的貿(mào)易空間依賴性。
[Abstract]:......
【作者單位】： 上海師范大學商學院;
【基金】：國家自然科學基金項目(71471117) 教育部人文社會科學規(guī)劃項目(12JYC790020) 上海市教委科研創(chuàng)新重點項目(14ZS105)
【分類號】：F815

【參考文獻】

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本文編號：2469277