發(fā)布時間：2017-09-25 03:26

  本文關(guān)鍵詞：公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用相關(guān)性研究

  更多相關(guān)文章： 公司治理結(jié)構(gòu) 董事會 股權(quán)結(jié)構(gòu) 審計費用

【摘要】： 1997年以來,由于亞洲金融危機(jī)的爆發(fā),使人們認(rèn)識到金融體制的不健全、金融活動的失控是金融危機(jī)的內(nèi)生要素,因而,公司治理逐漸成為全球關(guān)注的一個焦點。今年,因美國雷曼和“兩房”等上市公司的破產(chǎn)或被接管而引發(fā)的金融海嘯或股災(zāi),進(jìn)而演變成為百年一遇的全球性金融危機(jī),說明銀行治理機(jī)制出了問題,使得公司治理再一次成為全球關(guān)注的焦點。 2002年初,中國證監(jiān)會和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合簽署了一號令,發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》,要求上市公司規(guī)范組織結(jié)構(gòu)和市場運作,該準(zhǔn)則的頒布在我國公司治理的制度建設(shè)方面邁出了重要的一步。2006年2月,財政部頒布了新的《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則》,明確提出注冊會計師要了解被審計單位的環(huán)境和內(nèi)部控制。 公司治理是一個多角度多層次的概念,狹義的公司治理,是指所有者,主要是股東對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制。即通過一種制度安排,來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。廣義的公司治理則不局限于股東對經(jīng)營者的制衡,而是涉及到廣泛的利害相關(guān)者,包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利害關(guān)系的集團(tuán)。公司治理是通過一套包括正式或非正式的、內(nèi)部的或外部的制度或機(jī)制來協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者之間的利益關(guān)系,以保證公司決策的科學(xué)化,從而最終維護(hù)公司各方面的利益。OECD在《公司治理結(jié)構(gòu)原則》中給出了一個有代表性的定義:“公司治理結(jié)構(gòu)是一種據(jù)以對工商公司進(jìn)行管理和控制的體系”。公司治理結(jié)構(gòu)明確規(guī)定了公司的各個參與者的責(zé)任和權(quán)利分布,諸如董事會、經(jīng)理層、股東和其他利益相關(guān)者。 有關(guān)審計費用的研究比較多的停留在審計費用的影響因素,審計費用與審計質(zhì)量,審計費用與審計師獨立性關(guān)系研究等方面,此方面研究主要立足于審計服務(wù)供給方角度,盡管上述研究對有效確定審計費用的定價標(biāo)準(zhǔn)提供了許多有價值的參考,然而,這些研究很少從審計服務(wù)需求方的角度進(jìn)行研究,更少研究公司治理結(jié)構(gòu)對審計費用的影響問題。張奇峰、張鳴、戴佳君(2006)在《中國審計定價實證研究述評》一文中,指出未來審計定價實證研究領(lǐng)域的研究方向,對于未來研究方向文中指出“……研究者發(fā)現(xiàn)我國審計市場具有高度的競爭性,上市公司對高質(zhì)量審計需求不充分,這要求我們更多地關(guān)注審計市場的需求方面。以審計需求為視角的未來審計定價研究可以關(guān)注所有權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理與審計定價的研究�！薄皬睦碚撋峡�,不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)會影響到企業(yè)的代理結(jié)構(gòu),進(jìn)而影響到企業(yè)對獨立審計的需求。與美國分散的私人所有企業(yè)不同,我國企業(yè)大多屬于國有控股而且股權(quán)集中。對于所有權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用之間的關(guān)系,目前國內(nèi)尚無明確的理論分析與經(jīng)驗證據(jù)�！彼�,本文在此基礎(chǔ)上立意,選擇公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行研究,在一定程度上彌補(bǔ)了國內(nèi)這方面的研究空白,拓寬了審計費用的研究視角。 現(xiàn)代公司的典型特征是在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上實現(xiàn)了所有權(quán)與控制權(quán)的某種分離,公司的這種受托責(zé)任問題顯得較為突出。公司治理結(jié)構(gòu)是為控制公司受托責(zé)任問題而設(shè)計的。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可對經(jīng)營者的行為構(gòu)成有效的制約,減少其為自己的利益而進(jìn)行的會計操縱,從而增加財務(wù)報告的可信性。因而,健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)能夠降低注冊會計師承擔(dān)的審計風(fēng)險。在成熟的審計市場中,會計師事務(wù)所在確定審計報酬時不僅僅考慮公司規(guī)模,訴訟損失等因素,審計風(fēng)險也是注冊會計師需要考慮的重要因素,而公司治理結(jié)構(gòu)是審計風(fēng)險的重要來源,因此,審計風(fēng)險理論給定性研究公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用的相關(guān)性提供可能。另一方面,根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,使得需求量等于供給量的價格就是均衡價格,因此,在審計市場中,審計費用價格也應(yīng)由對審計商品的供給與需求決定。對于上市公司來說,分散的所有者群體無法親自實現(xiàn)審計商品的購買和審計供給者的選擇,真正購買者是公司董事會,所以審計需求者與購買者存在著一定程度的分離。審計需求方與購買者的關(guān)系通過公司治理結(jié)構(gòu)實現(xiàn),有效的公司治理能夠保證審計商品需求者成為真正的市場參與者,從而和審計商品供給方建立聯(lián)系,形成審計商品價格即公司的審計費用,因此,供給需求理論也給定性研究公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用的相關(guān)性提供可能。 隨著中國證券監(jiān)督管理委員會2001年12月10日《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(年度報告的內(nèi)容與格式)》及2001年12月24日的《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問題問答第6號——支付會計師事務(wù)所報酬及其披露》的頒布,使得我國成為繼美國、英國、香港、新西蘭及澳大利亞等國家和地區(qū)之后公開注冊會計師費用的國家。因此,審計費用的披露給定量研究審計費用提供了可能。 在研究方法上,本文主要采用規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合的方法對我國A股上市公司的治理結(jié)構(gòu)與審計費用之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行定性,定量研究。本文分五章來系統(tǒng)的論述所研究的問題。 第一章為導(dǎo)論。主要介紹本文的研究背景及意義、研究內(nèi)容與方法,文章擬實現(xiàn)的創(chuàng)新以及對相關(guān)概念進(jìn)行闡述,為后文的研究做鋪墊。 第二章為文獻(xiàn)綜述。本章回顧了國內(nèi)外研究公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用相關(guān)性的經(jīng)典文獻(xiàn)。 第三章為公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用相關(guān)性的定性理論分析。本章首先對受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任理論、供給需求理論和審計風(fēng)險理論進(jìn)行分析,并在此理論基礎(chǔ)上對公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用相關(guān)系性進(jìn)行討論,提出了相關(guān)假設(shè)。 第四章為實證研究。本章針對第三章提出的假設(shè),采用描述性統(tǒng)計分析、相關(guān)分析和回歸分析的方法,選取我國深滬兩市A股上市公司治理結(jié)構(gòu)特征和審計費用數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,對兩者的相關(guān)性進(jìn)行檢驗,在回歸檢驗部分,本文建立了四個模型,其中,模型一用來檢驗公司治理結(jié)構(gòu)中董事會特征與審計費用的關(guān)系;模型二是為進(jìn)一步研究董事會中審計委員會特征與審計費用關(guān)系而建立的實證模型;模型三用來檢驗公司治理結(jié)構(gòu)中的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其性質(zhì)與審計費用關(guān)系;模型四用來檢驗公司治理中的管理層報酬與審計費用關(guān)系。 第五章為研究結(jié)論和政策建議。本章首先總結(jié)了實證研究結(jié)果,然后指出本文研究中存在的局限性,并根據(jù)理論與實證分析的結(jié)果,結(jié)合我國審計市場環(huán)境針對性的提出了提高公司治理效率,規(guī)范審計費用的相關(guān)建議,最后總結(jié)了本文的貢獻(xiàn)并給出進(jìn)一步對此問題進(jìn)行研究的探索性建議和設(shè)想。本文選擇深滬兩市A股上市公司2007年的截面數(shù)據(jù)作為研究樣本,對公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用的關(guān)系進(jìn)行實證研究。研究表明,審計費用與公司治理因素之間總體上具有相關(guān)性。具體來說,董事會規(guī)模越大,獨立性越強(qiáng),審計委員會的獨立性、專業(yè)能力越強(qiáng),大股東適度持股、管理層適度持股和國有控股上市公司向會計師事務(wù)所支付了較低的審計費用,而董事會開會次數(shù)較多,股權(quán)越分散的上市公司向會計師事務(wù)所支付了較高的審計費用。 結(jié)合實證分析的結(jié)果來看,董事會的結(jié)構(gòu)與運作是公司治理的核心,一個公司擁有良好的董事會結(jié)構(gòu)與運作,是其贏得投資者和注冊會計師信任的基礎(chǔ);高管報酬與公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也是公司治理結(jié)構(gòu)中的重要方面;注冊會計師會在確定審計費用時將公司治理結(jié)構(gòu)因素考慮進(jìn)去。 本文的研究貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在以下三個方面: (1)本文的選題新穎。關(guān)于公司治理與審計的問題,目前的很多研究都會將審計作為公司治理的一部分來討論,或者研究公司治理與內(nèi)部審計的關(guān)系,而系統(tǒng)研究公司治理與外部審計的還比較少,討論公司治理與審計費用的關(guān)系就更加匱乏。因此,本文對公司治理和審計費用相關(guān)性進(jìn)行研究,在一定程度上彌補(bǔ)了國內(nèi)這方面的研究局限,拓寬了審計費用的研究視角。(2)本文的研究內(nèi)容全面。本文對公司治理中的核心內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與審計費用的相關(guān)性進(jìn)行檢驗,主要針對公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的董事會特征、股權(quán)結(jié)構(gòu)及其性質(zhì)和管理層報酬與審計費用的關(guān)系進(jìn)行一次深入系統(tǒng)的探討,涵蓋內(nèi)容比較全面,具有一定的代表性。(3)本文的研究方法完善。本文采用了規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合的方法,以規(guī)范研究為基礎(chǔ),實證研究為補(bǔ)充,形成一個相對完整的研究體系。本文試圖通過較為系統(tǒng)的研究為今后進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范審計費用定價提供一點思路,具有一定的探索性。 本文研究結(jié)論的重要意義在于:(1)對會計師事務(wù)所來講,在確定審計費用定價時,除了考慮公司規(guī)模、年度報告的審計時間、盈余管理動機(jī)、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和會計師事務(wù)所自身特征等因素外,不應(yīng)忽視公司治理結(jié)構(gòu)效率、控制權(quán)性質(zhì)和內(nèi)部審計委員會的影響。(2)對公司來講,有效率的公司治理結(jié)構(gòu)不僅能夠降低公司的受托責(zé)任問題,還可以減少會計師事務(wù)所收取的審計費用,節(jié)約公司成本。 本文對與公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用相關(guān)性的研究僅僅算是一個起步,這有限的幾個問題相對于整個審計理論體系的研究來說還十分微小,很多觀點和主張尚不成熟,文中很多歸納與分析尚可繼續(xù)深入。在實證研究方面,可以嘗試采用其他權(quán)威機(jī)構(gòu)的評級指數(shù)或排名來代表公司治理水平的高低,從而驗證結(jié)論是否仍然成立,也可以考慮加入其他有意義的控制變量來進(jìn)一步對模型進(jìn)行修正。
【關(guān)鍵詞】：公司治理結(jié)構(gòu) 董事會 股權(quán)結(jié)構(gòu) 審計費用
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號】：F276.6;F239.4
【目錄】：

• 摘要3-8
• Abstract8-13
• 1. 導(dǎo)論13-22
• 1.1 研究背景及意義13-14
• 1.2 研究內(nèi)容與方法14-16
• 1.2.1 研究內(nèi)容14-16
• 1.2.2 研究方法16
• 1.3 本文擬實現(xiàn)的創(chuàng)新16-17
• 1.4 相關(guān)概念闡釋17-22
• 1.4.1 公司治理17-21
• 1.4.2 審計費用21-22
• 2. 國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述22-27
• 2.1 國外公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用關(guān)系研究22-24
• 2.2 國內(nèi)公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用關(guān)系研究24-26
• 2.3 本章小結(jié)26-27
• 3. 理論分析27-43
• 3.1 理論基礎(chǔ)27-32
• 3.1.1 受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任理論27-29
• 3.1.2 供給需求理論29-30
• 3.1.3 審計風(fēng)險理論30-32
• 3.2 公司治理結(jié)構(gòu)對審計費用的相關(guān)分析32-41
• 3.2.1 董事會特征32-39
• 3.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)及其性質(zhì)39-40
• 3.2.3 管理層報酬40-41
• 3.3 本章小結(jié)41-43
• 4. 實證檢驗43-59
• 4.1 研究設(shè)計43-47
• 4.1.1 研究假設(shè)43-44
• 4.1.2 研究樣本和數(shù)據(jù)來源44-45
• 4.1.3 變量設(shè)計及解釋45-47
• 4.2 描述性統(tǒng)計47-52
• 4.2.1 審計費用描述性統(tǒng)計分析47-50
• 4.2.2 連續(xù)變量描述性統(tǒng)計分析50-51
• 4.2.3 分類變量描述性統(tǒng)計分析51-52
• 4.3 相關(guān)性分析52-53
• 4.4 回歸分析53-58
• 4.4.1 模型設(shè)計53-54
• 4.4.2 董事會特征與審計費用54-56
• 4.4.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)及其性質(zhì)與審計費用56-57
• 4.4.4 管理層報酬與審計費用57-58
• 4.5 本章小結(jié)58-59
• 5. 研究結(jié)論及政策建議59-67
• 5.1 研究結(jié)論59-62
• 5.1.1 董事會特征59-60
• 5.1.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)及其性質(zhì)60-61
• 5.1.3 管理層報酬61
• 5.1.4 公司治理結(jié)構(gòu)與審計費用關(guān)系61-62
• 5.2 局限性分析62
• 5.3 政策建議62-65
• 5.3.1 提高公司治理效率62-65
• 5.3.2 規(guī)范審計費用65
• 5.4 本文的貢獻(xiàn)及啟發(fā)65-67
• 參考文獻(xiàn)67-71
• 附錄71-73
• 致謝73-74
• 在讀期間科研成果目錄74

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號：915095