鑒證性信息披露是有效指導(dǎo)資本市場(chǎng)資源配置的重要機(jī)制,因而中期自愿審計(jì)過程中治理層與管理層的動(dòng)機(jī)博弈和經(jīng)濟(jì)后果是國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)注的熱點(diǎn)問題。當(dāng)前中期自愿審計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響研究尚未達(dá)成一致,結(jié)論的差異性除因樣本選擇區(qū)間迥異和自選擇偏差外,還可能由于忽視了中期自愿審計(jì)具有年度閉合效應(yīng)�；谥袊�(guó)上市公司中期審計(jì)和年度報(bào)表兩項(xiàng)審計(jì)業(yè)務(wù)多由同一家事務(wù)所承接、審計(jì)雙方在年度內(nèi)具有連續(xù)的行為動(dòng)機(jī)這一事實(shí),通過構(gòu)建治理層和管理層的行為模型,理論剖析一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度內(nèi)半年度和年末節(jié)點(diǎn)管理層動(dòng)機(jī)變化和企業(yè)支付策略選擇;運(yùn)用2001年至2012年中期數(shù)據(jù)和年度數(shù)據(jù),采取Heckman二階段回歸模型、PSM匹配、行業(yè)規(guī)模匹配等方法規(guī)避內(nèi)生性問題,以實(shí)證中期自愿審計(jì)的年度效應(yīng),解釋已有結(jié)論的差異;對(duì)盈余質(zhì)量的計(jì)量方法和樣本區(qū)間進(jìn)行調(diào)整以檢驗(yàn)結(jié)論穩(wěn)健性。研究結(jié)果表明,中期自愿審計(jì)通過改變管理層動(dòng)機(jī),同時(shí)改善中期和年度盈余質(zhì)量,在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)效應(yīng);中國(guó)上市公司的中期自愿審計(jì)增加了年度總審計(jì)費(fèi)用的支出,且中期與年度審計(jì)費(fèi)用的比率與年度盈余質(zhì)量呈正相關(guān),說明代表治理層審計(jì)質(zhì)量需求大小的支付策略可有效調(diào)...

【文章頁(yè)數(shù)】：16 頁(yè)

本文編號(hào)：3879573