2020年兩會再次強調(diào),要堅持創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展。近年來我國科技創(chuàng)新主題基金數(shù)量明顯增長,這些基金是否真正執(zhí)行了科技創(chuàng)新方面的投資策略,其業(yè)績?nèi)绾?值得探究。本文首先篩選65只科技創(chuàng)新主題基金,分析其重倉股投資情況,從而探究基金是否真正投資了高科技創(chuàng)新水平企業(yè)。然后基于286只高科技創(chuàng)新水平企業(yè)股票構(gòu)建價格加權(quán)和市值加權(quán)指數(shù),與基金回報率進行成對t檢驗;再基于其中59只股票構(gòu)建投資組合,用參數(shù)二次規(guī)劃法精確求解有效邊界,將拐點投資組合與基金回報率進行成對t檢驗,探究基金回報與構(gòu)造的指數(shù)和投資組合的差異,從而衡量基金業(yè)績。結(jié)果表明,我國目前的絕大部分科技創(chuàng)新主題基金真正投資了科技創(chuàng)新水平高的企業(yè),整體上這些基金投資策略執(zhí)行情況和績效良好,少數(shù)基金需要更注意對科技板塊的配置,建議相關(guān)基金要制定清晰的投資策略,選擇科技創(chuàng)新含量高的企業(yè),并注意識別市場潛在風(fēng)險。 

【文章來源】：中國資產(chǎn)評估. 2020,(11)

【文章頁數(shù)】：8 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3170443