本文選題：生存偏差 + 市場環(huán)境偏差�。� 參考：《金融發(fā)展研究》2017年01期

【摘要】：本文以我國796只對沖基金作為研究樣本,實證檢驗對沖基金的生存特征、市場環(huán)境特征對基金績效的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):我國對沖基金存在顯著的生存偏差和市場環(huán)境偏差,并且這兩種偏差在一定程度上都影響了對沖基金績效的持續(xù)性,其中生存偏差虛增了對沖基金績效。基于此,本文提出了基于偏差修正的對沖基金績效評價方法。
[Abstract]:In this paper, 796 hedge funds in China are used as research samples to test the survival characteristics of hedge funds and the impact of market environment on fund performance. The results show that there are significant survival deviations and market environmental deviations in China's hedge funds, and the two deviations affect the sustainability of hedge funds to a certain extent. In view of this, this paper proposes a hedge fund performance evaluation method based on deviation correction.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院;華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：廣東省哲學(xué)社會科學(xué)“十二五”規(guī)劃項目“分形市場環(huán)境下股票型基金投資風格漂移風險量化及監(jiān)管對策研究”(GD13YGL05) 四川省軟科學(xué)計劃項目“分形特征約束下股票市場動量崩潰預(yù)警研究”(2017ZR0205) 廣東省自然科學(xué)基金項目“分形市場下股價慣性風險測度及形成機理研究”(2016A030313512) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金“互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下基金投資風格定位及其漂移風險測度研究”(2015ZM086)
【分類號】：F832.51

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本文編號：2067598