本文選題：動(dòng)態(tài)損失厭惡 + 非線性損失厭惡　； 參考：《運(yùn)籌與管理》2017年10期

【摘要】：從行為金融學(xué)的角度考慮投資者損失厭惡的心理特征,構(gòu)建了基于線性損失厭惡和非線性損失厭惡行為投資組合模型。利用中國市場數(shù)據(jù)模擬一種靜態(tài)情景和四種動(dòng)態(tài)情景,實(shí)證研究不同損失厭惡投資組合模型在不同情景下不同損失厭惡程度的最優(yōu)資產(chǎn)配置策略和投資績效表現(xiàn),并將結(jié)果與均值方差模型等傳統(tǒng)的投資組合模型進(jìn)行比較。研究發(fā)現(xiàn)損失厭惡投資組合模型優(yōu)于傳統(tǒng)投資組合模型,不同情景下不同程度損失厭惡投資者具有不同的資產(chǎn)配置策略,其投資績效表現(xiàn)也不盡相同。
[Abstract]:Considering the psychological characteristics of investor loss aversion from the point of view of behavioral finance, a portfolio model based on linear loss aversion and nonlinear loss aversion is constructed. Using Chinese market data to simulate one static scenario and four dynamic scenarios, empirical study on optimal asset allocation strategy and investment performance of different loss aversion portfolio models under different scenarios. The results are compared with traditional portfolio models such as mean-variance model. It is found that the loss aversion portfolio model is superior to the traditional portfolio model. Under different scenarios, the loss averse investors have different asset allocation strategies and their investment performance is different.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：同濟(jì)大學(xué)-上海正享投資基金科研項(xiàng)目(20120641) 上海市教育委員會(huì)科研創(chuàng)新項(xiàng)目(NO.09YS510)
【分類號(hào)】：F224;F832.48

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本文編號(hào)：2025049