本文關(guān)鍵詞：我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)特征及系統(tǒng)重要性銀行甄別——基于CCA與DAG相結(jié)合的分析

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 或有權(quán)益分析 有向無環(huán)圖

【摘要】：本文結(jié)合或有權(quán)益分析法和有向無環(huán)圖技術(shù)從時(shí)間和橫截面維度研究了我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),并對系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行了鑒別。研究表明:(1)系統(tǒng)性違約距離與平均違約距離能較好反映我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)變化,危機(jī)期間較高、危機(jī)后仍不可忽視;(2)基于DAG的資產(chǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)外溢性指標(biāo)和基于方差分解的資產(chǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)外溢性指標(biāo)能較好地甄別銀行的系統(tǒng)重要性,并得出處于風(fēng)險(xiǎn)傳染網(wǎng)絡(luò)中心的大型商業(yè)銀行具有最高的系統(tǒng)重要性。關(guān)聯(lián)程度、在銀行網(wǎng)絡(luò)中所處地位是影響銀行系統(tǒng)重要性的重要因素。本研究可為逆周期宏觀審慎監(jiān)管、根據(jù)銀行的系統(tǒng)重要性程度實(shí)施針對性監(jiān)管提供有益參考。
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 或有權(quán)益分析 有向無環(huán)圖
【基金】：教育部重大攻關(guān)項(xiàng)目(11JZD022) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃 國家社科基金(10CGL042) 南開大學(xué)基本科研創(chuàng)新項(xiàng)目(NKC1003) 南開大學(xué)基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金項(xiàng)目(NKZXA1111、NKZXB10061)資助
【分類號】：F832.3;F830.42;F224
【正文快照】： 一、引百2007至2009年的全球金融危機(jī),破壞程度之深、影響范圍之廣堪稱百年一遇。究其原因,一方面在于時(shí)間維度上金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)自身的順周期性,以及金融監(jiān)管的親周期性放大了危機(jī)沖擊;另一方面在于橫截面維度上系統(tǒng)重要性銀行之間過度關(guān)聯(lián),使沖擊在金融體系內(nèi)部以及與

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本文編號：993691