發(fā)布時間：2017-10-06 00:22

  本文關鍵詞：基于CPV模型改進的信用風險宏觀壓力測試研究

  更多相關文章： CPV模型 宏觀壓力測試 多重共線性 偏最小二乘法 蒙特卡洛模擬

【摘要】：對CPV模型的殘差相關性假設進行了調整,使壓力情景生成模型和風險傳導模型能分開處理,從而可采用偏最小二乘法對信用風險傳導模型進行參數估計,避免了宏觀經濟因子因多重共線性不能進壓力測試系統(tǒng)這一問題.通過似無關回歸對情景生成模型參數進行估計,在信用風險傳導模型含有宏觀經濟因子滯后項情況下,使用蒙特卡洛模擬方法進行壓力情景生成.算例分析結果表明,本文提出的壓力測試方法可有效地應用于銀行業(yè)逆周期管理.
【作者單位】： 湖南大學金融與統(tǒng)計學院金融管理研究中心;
【關鍵詞】： CPV模型 宏觀壓力測試 多重共線性 偏最小二乘法 蒙特卡洛模擬
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71073048) 教育部博士點基金博導類項目(20110161110023)
【分類號】：F830;F224
【正文快照】： 金融危機發(fā)生以后,國際社會普遍認為《巴塞爾協議Ⅱ》關于信用風險的內部評級法具有順周期性[1-2],經濟上行期間貸款違約概率較小,信貸擴張較快,一定程度上導致了金融危機的爆發(fā).故危機后各國推行信用風險宏觀壓力測試,評估金融體系順周期性,防范系統(tǒng)性風險.CPV模型中將違約事

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前4條

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7 孫巖;汪，

本文編號：979672