本文關(guān)鍵詞：金融衍生品使用動(dòng)機(jī)及其對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值的影響

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【摘要】：本文使用2007～2011年半年度衍生品相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),對(duì)中國(guó)上市銀行衍生品使用動(dòng)機(jī)及其對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值的影響相關(guān)問題進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果表明,銀行規(guī)模、資本充足率是銀行衍生品使用的主要影響因素,銀行規(guī)模假說、監(jiān)管與市場(chǎng)約束假說得到驗(yàn)證。使用外匯衍生品將降低市場(chǎng)和匯率風(fēng)險(xiǎn),而使用利率衍生品反而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)模大的銀行使用衍生品面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)暴露更多,具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的銀行合理使用利率、匯率等衍生品能夠降低銀行利率、外匯風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn),有利于銀行價(jià)值提升,而外匯風(fēng)險(xiǎn)與銀行價(jià)值呈內(nèi)在互動(dòng)因果關(guān)系。
【作者單位】： 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融管理學(xué)院;上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 金融衍生產(chǎn)品 銀行價(jià)值 銀行風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn)
【基金】：“上海市教委085工程建設(shè)項(xiàng)目金融學(xué)” 上海市一流學(xué)科經(jīng)濟(jì)學(xué)項(xiàng)目資助
【分類號(hào)】：F832.33
【正文快照】： 一、引言金融衍生品業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值及自身頭寸管理等需要進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行是衍生品市場(chǎng)的主要參與者,衍生品自營(yíng)和代理交易是銀行的收入來源之一。銀行為了滿足企業(yè)客戶的需求提供衍生品交易服務(wù),同時(shí)基于自身風(fēng)

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本文編號(hào)：976839