本文關(guān)鍵詞：基于區(qū)間分析的投資組合VaR計(jì)算新方法

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【摘要】：基于區(qū)間分析估計(jì)變量的累計(jì)概率分布是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析的一種新方法。本文將區(qū)間分析運(yùn)用到股票投資組合的VaR計(jì)算中,研究區(qū)間分析在VaR計(jì)算方法中的應(yīng)用。首先給出了基于區(qū)間分析估計(jì)分布函數(shù)的計(jì)算步驟,然后將區(qū)間分析運(yùn)用到VaR的計(jì)算中,以兩只股票的投資組合為例得出收益率的累計(jì)概率分布,從中得到某一置信度下的VaR值,最后與蒙特卡洛模擬方法做了比較研究,結(jié)果表明,基于區(qū)間分析的VaR計(jì)算方法的運(yùn)算精度和計(jì)算速度明顯優(yōu)于蒙特卡洛模擬方法。
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;
【關(guān)鍵詞】： 區(qū)間分析 VaR 區(qū)間數(shù)據(jù) 累計(jì)概率分布 投資組合
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金青年基金資助項(xiàng)目(70701026)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.59;O211.3
【正文快照】： 1概述風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(、與通ue at Risk，簡(jiǎn)稱VaR)對(duì)現(xiàn)有頭寸的下行風(fēng)險(xiǎn)提供了量化衡量方法，已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)管理者的基本工具。目前VaR計(jì)算的常用方法有歷史模擬法、分析方法、蒙特卡洛模擬法!‘一2]。三種方法各有其優(yōu)缺點(diǎn)，文獻(xiàn)[3一sI就VaR在股票市場(chǎng)的應(yīng)用研究、VaR三種方法的改

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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1 夏亞峰;周小興;朱麗華;;非負(fù)隨機(jī)變量函數(shù)凸序與投資組合的風(fēng)險(xiǎn)值[J];甘肅科學(xué)學(xué)報(bào);2007年03期

2 李e，

本文編號(hào)：942552